Pod jego okiem Mundell spróbował także swoich sił jako producent: założył własny label Mun Rock Records, a pierwszym nagraniem jakie zarejestrował był debiutancki singel jego najlepszego przyjaciela, Juniora Reida. Do swojej tragicznej śmierci nagrał jeszcze 3 nowe albumy studyjne: Time & Place (1980, Mun Rock Records), Mundell (1982, Greensleeves Records) oraz Blackman's Foundation (1983, Shanachie Records).
Mundell zginął od strzału w szyję 13 października 1983 roku, siedząc w zaparkowanym przy Grants Pen Avenue samochodzie ze wspomnianym Reidem. Okoliczności całego zajścia nie są do końca jasne, powstało na ich temat wiele różnych teorii i domysłów. Swoją wersję wydarzeń przedstawił również Reid:
„Hugh miał zatarg z facetem, który wykonywał jakieś roboty wokół jego nowego domu. Pewnego dnia, gdy wróciliśmy ze wspólnego występu, okazało się, że ktoś włamał się do domu i ukradł lodówkę. Sąsiad twierdził, że złodziejem był tamten robotnik. Pojechaliśmy więc i znaleźliśmy go, a potem aresztowała go policja. Kiedy siedzieliśmy później w samochodzie, przyszedł do nas brat tamtego gościa i powiedział: uwolnijcie mojego brata!