thumb|left|Kuter oceaniczny USCGC „Campbell” 29 stycznia statek rozpoczął drogę powrotną. Na pokładzie znajdowało się 40 członków załogi, 55 pasażerów, a w ładowniach transport mrożonych ryb. Jednym z pasażerów był poseł do duńskiego parlamentu (Folketingetu) Augo Lynge. Następnego dnia „Hans Hedtoft” zderzył się z górą lodową około 35 Mm na południe od Przylądka Farvel, najdalej na południe wysuniętego punktu Grenlandii. Wołanie o pomoc zostało wysłane o godz. 13.56 (czasu lokalnego), przy czym załoga informowała, że statek zderzył się z górą lodową w miejscu określonym jako 59°30′N i 43°00′W. Sygnał został odebrany przez amerykański okręt United States Coast Guard, USCGC „Campbell”, niemiecki trawler „Johannes Krüss” z Bremerhaven i jeszcze jeden niemiecki trawler. Po godzinie odebrano kolejną depeszę informującą, że zalana została maszynownia statku. O 15.12 radiostacja statku podała, że jednostka tonie. O godzinie 17.41 wysłana została ostatnia depesza powiadamiająca, że statek powoli tonie i domagająca się natychmiastowej pomocy. Samoloty na lotniskach Nowej Fundlandii były uziemione ze względu na fatalne warunki atmosferyczne i nie mogły wziąć udziału w poszukiwaniach. Pierwszych kilka sygnałów SOS „Johannes Krüss” odebrał o 17.41, po czym kontakt z „Hansem Hedtoftem” ostatecznie się urwał.