W atmosferze niepokoju, próba zorganizowania demokratycznej republiki nie powiodła się. W marcu 1919 roku komuniści wespół z socjaldemokratami, korzystając z niestabilności politycznej, przejęli władzę i ogłosili powstanie Węgierskiej Republiki Rad. Funkcję rządu pełniła Rada Rewolucyjna, na czele nowego rządu stał Béla Kun. Rząd stanowił koalicję socjaldemokratów i komunistówBalogh, Eva, Istvan Friedrich and the Hungarian Coup d'Etat of 1919: A Reevaluation, Slavic Review, Vol. 35, No. 2 (Jun., 1976), str. 269-286. Władza komunistów trwała 133 dniWęgierska Republika Rad - WIEM, darmowa encyklopedia. W kraju rozpętał się czerwony terror. Nowy rząd starał się zachować w granicach państwa węgierskiego Słowację i Siedmiogród, co spotkało się ze zbrojną reakcją sąsiadów, WRR została ostatecznie obalona przez interwencję wojsk rumuńskich.
Biały terror mały|180px|Pál Prónay odpowiedzialny za największe zbrodnie w okresie terroru W południowej części kraju, na skutek zagranicznej interwencji wojskowej, powstał nowy rząd. Na czele zbrojnego skrzydła nowego rządu, Armii Krajowej, stał admirał Miklós Horthy.