Istotnym czynnikiem, który miał wpływ na rozwój miasta, była organizacja Zimowych Igrzysk Olimpijskich w 1960 r. w pobliskiej miejscowości Squaw Valley. Dzięki igrzyskom na południowym brzegu powstały hotele i infrastruktura, w celu zapewnienia niezbędnego zakwaterowania podczas imprezy. Świat bliżej poznał uroki południowej części jeziora Tahoe. W wyniku rozwoju nowego rodzaju turystyki jakim był trekking oraz rozwoju narciarstwa, miejsce stało się i pozostaje popularnym przedsięwzięciem rodzinnym. Obecnie rekreacja i wypoczynek na świeżym powietrzu nadal jest podstawą lokalnej gospodarki.
Geografia South Lake Tahoe (S.L.T.) leży na południowym brzegu jeziora Tahoe, w dolinie zwanej Lake Valley – Lake Tahoe Basin Management Unit. Od wschodu miasto graniczy ze stanem Nevada i miasteczkiem Stateline, znanym ośrodkiem hazardu. Miasto otacza kilka szczytów górskich, m.in.: Tahoe Mt. (2209 m n.p.m.) oraz Twin Peaks (2706 m n.p.m.).
Przez S.L.T. przepływa mała rzeka Upper Truckee River i strumień Trout Creek, uchodzące do jeziora Tahoe. Na obszarze między rzekami występują tereny bagienne – Truckee MarshNevada Road&Recreation Atlas, Including Lake Tahoe.