Co więcej, zmieniono też kształt tylnych szyb.
Silniki L4 2.3l Lima V6 3.8l Essex V8 4.9l Windsor
Siódma generacja
thumb|225px|left|Mercury Cougar VII - tył thumb|225px|left|Mercury Cougar VII po liftingu
Mercury Cougar VII został zaprezentowany po raz pierwszy w 1988 roku.
Opracowując siódmą generację Cougara, koncern Ford przeprowadził ewolucyjne zmiany w koncepcji trzech bliźniaczych, dużych coupe. Mercury Cougar ponownie zachował charakterystyczne proporcje z nisko poprowadzoną, podłużną maską, a także krótkim bagażnikiem z niską, szeroką tylną szybą położoną pod kątem prostym względem klapy.
Lifting W 1996 roku Mercury Cougar VII przeszedł obszerną modernizację nadwozia, w ramach której pojawiły się agresywniej stylizowane, węższe reflektory, zmodyfikowane zderzaki oraz inny kształt atrapy chłodnicy.
Silniki V6 3.8l Essex V8 4.6l Modular V8 5.0l Windsor
Ósma generacja
thumb|225px|left|Mercury Cougar VIII - tył thumb|225px|left|Mercury Cougar VIII po liftingu
Mercury Cougar VIII został zaprezentowany po raz pierwszy w 1998 roku.