W 1997 roku powstał klub Sandnes FK w wyniku fuzji 11 klubów z okręgu Rogaland i przejął miejsce Ulf-Sandnes w norweskim systemie ligowym. Ulf-Sandnes jako farm-klub Sandnes FK rozpoczął sezon 1998 w szóstej dywizji norweskiej, ale szybko ruszył do góry w systemie ligowym. W 2001 Ulf-Sandnes wrócił do 3 dywizji (D4). W tym samym czasie, Sandnes FK przeżywał trudności finansowe i spadł do trzeciej dywizji. Po zakończeniu sezonu 2003 Sandnes FK powrócił do 2 dywizji (D3). Fuzja Sandnes FK i Ulf-Sandnes została zaproponowana w 2003 roku. Formalnie fuzja pomiędzy klubami doszła w dniu 9 lutego 2004 roku, a 10 lutego połączony klub przyjął nazwę Sandnes Ulf. Klub rozpoczął sezon 2004 w 2 dywizji, do składu wchodziło dziewięciu zawodników z Sandnes FK (plus jeden, który został wypożyczony do Viking) oraz pięciu graczy z Ulf-Sandnes, a także kilka nowych graczy. Dwóch najlepszych zawodników odeszły do Bryne FK.