Pomimo dość niskiego standardu, schronisko zakwalifikowano do bacówek.
Obiekt funkcjonował praktycznie dwa lata. Został całkowicie zniszczony w wyniku pożaru w dniu 8 stycznia 1978 roku. Pożar wybuchł w górnych pomieszczeniach budynku. W tym czasie w budynku nie było żadnego turysty, jedynie kierowniczka z matką i z dzieckiem. Nikt z nich nie doznał obrażeń. Dochodzenie nie ustaliło, co mogło być przyczyną pożaru. Na początku lat 80. XX wieku istniała możliwość noclegu w przyziemiach spalonego schroniska oraz w ocalałym budynku gospodarczym.
Plany odbudowy Bezpośrednio po pożarze PTTK planowało odbudowę obiektu według typowego projektu „bacówek” Stanisława Karpiela. Prace nad odbudową miał prowadzić Okręgowy Zespół Gospodarki Turystycznej PTTK w Krakowie, jednak dalszych działań nie podjęto.
W 1986 powstał Komitet Honorowy Budowy Schroniska, na którego czele stał poseł Kazimierz Modzelewski. Do budowy nie doszłoZenon Góźdź, Buduje się nowe schronisko!, w: Poznaj swój kraj, nr 6/1988, s.32, .
Pod koniec 2012 roku pojawiły się informacje o planowanej na 2014 roku budowie schroniska na Lubaniu. Inwestorem miała być spółka Schroniska i Hotele PTTK „Karpaty” Sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Sączu.