W czerwcu 1918 roku Maksymilian poprowadził austriacki atak na Dosso Alto. Ciśnienie powietrza pocisku, który spadł w jego pobliżu, rozerwało mu błonę bębenkową i spowodowało pewną głuchotę. Maksymilian został odznaczony Wielkim Krzyżem Orderu Leopolda (wraz z odznaczeniami wojennymi i mieczami) za austriackie zwycięstwo. Jednak w sierpniu Włosi ponownie zdobyli Dosso Alto.
Po zakończeniu I wojny światowej, w grudniu 1918 r. niektórzy monarchiści zasugerowali, aby objął on tron po swoim bracie. Ponieważ Karol I, który od 12 listopada 1918 r. nie brał już udziału w sprawach państwowych, nadal uważał się za cesarza, sugestia ta nie była zgodna z rodzinnymi zasadami dynastii.
Tymczasem 12 listopada 1918 roku Tymczasowe Zgromadzenie Narodowe Niemieckiej Austrii ogłosiło kraj republiką. 3 kwietnia 1919 roku Konstytucyjne Zgromadzenie Narodowe, wybrane w lutym, uchwaliło ustawę Habsburgów, która stanowiła, że członkowie dawnej rodziny panującej mogli mieszkać w Austrii tylko wtedy, gdy zrzekli się przynależności do dynastii Habsburgów z jej monarchicznymi aspiracjami i zadeklarowali się jako lojalni obywatele republiki.