W związku ze zniesieniem w 1972 gromad, zapadła decyzja o utworzeniu gminy Osiek Mały, pierwsza sesja rady gminy odbyła się 4 stycznia 1973.
W latach 70. gmina liczyła około 5 700 mieszkańców, użytki rolne stanowiły 78% powierzchni gminy, a gmina znana była z hodowli owiec. W latach 80. władze gminy były często krytykowane przez władze partyjne z powodu słabego zarządzania gminą. Według artykułu opublikowanego w 1981 w Przeglądzie Konińskim, w gminie nie było domu kultury, Gminnej Spółdzielni (a jedynie filia spółdzielni z Koła), a blisko połowa z 80 kilometrów dróg w obrębie gminy nie jest utwardzona. Przez teren gminy przebiegała też jedyna w województwie nieutwardzona droga państwowa Koło−Lubstów. W gminie działała również chlewnia Rolniczej Spółdzielni Produkcyjnej w Szarłatowie, inwestycja okazała się jednak nietrafiona, a w chlewni była bardzo duża śmiertelność wśród prosiąt.