Tworzenie Funcom, producent oryginalnych gier The Longest Journey i Dreamfall, po raz pierwszy zapowiedział Dreamfall Chapters 1 marca 2007 roku. Pomimo że już wtedy jej fabuła była gotowa, produkcja nie mogła zostać rozpoczęta aż do 2012 roku, gdyż wszyscy twórcy Dreamfalla (w tym Tørnquist) pracowali dla Funcomu nad grą MMORPG o nazwie The Secret World.
Preprodukcja 1 listopada 2012 roku ogłoszono, że nowo założone przez Ragnara Tørnquista studio Red Thread Games rozpoczęło preprodukcję Dreamfall Chapters. Z powodu skoncentrowania się Funcomu na grach online, firma postanowiła przekazać prawa do marki The Longest Journey studiu Tørnquista, które miało sfinansować i wyprodukować grę niezależnie. Choć razem z Tørnquistem z Funcomu do Red Thread Games nie przeszedł wtedy żaden inny pracownik, jego studio zatrudniło wiele osób pracujących nad oryginalnym Dreamfallem, które od tego czasu odeszły z Funcomu, a także nawiązało współpracę ze studiem Blink Studios, którego pracownicy też tworzyli Dreamfalla i nabyli doświadczenia w używaniu silnika Unity.