Zasięg występowania Kusaczka oliwkowa występuje endemicznie w Kolumbii na wysokości 2600–3300 m n.p.m. Środowisko życia stanowią wilgotne lasy, przebywa głównie w zaroślach bambusa Chusquea. Całkowity zasięg występowania szacowany jest przez BirdLife International na 1200 km², ale łączną powierzchnię terytoriów zajmowanych przez te ptaki szacuje się na jedynie 5,8 km². Na terenie zasięgu występowania na skraju lasu roślinność ma wysokość 8–10 m, zaś wewnątrz 10–15 metrów. Przeważające gatunki drzew to Quercus humboldtii (Fagaceae), Blakea longipes (Melastomataceae), Ocotea callophylla oraz przedstawiciele rodzajów Persea (Lauraceae) oraz Weinmannia (Cunoniaceae). Prócz tego występowały paprocie drzewiaste. Temperatura wynosi 10–15 °C.
Behawior Zawołanie stanowi krótki, ostry i wysoki pojedynczy dźwięk.
Złapany 30 marca 2008 roku osobnik był po odbyciu pierzenia. Wszystkie lotki były nowe, z wyjątkiem jednej, znajdującej się jeszcze w keratynowej osłonce. Pożywienie osobników dorosłych stanowią małe lub średnie owady, wśród ich szczątków zidentyfikowano chrząszcze (Coleoptera).