Miasto boryka się z trudnościami gospodarczymi wynikającymi ze szkód, jakie przyniosły I i II wojna w Zatoce Perskiej oraz sankcje gospodarcze nałożone na Irak. Problemami w Bagdadzie są m.in. przerwy w dostawach prądu elektrycznego, niska jakość infrastruktury drogowej oraz napięcia narodowe i religijne, prowadzące do chaosu w mieście. W 2017 roku podczas ceremonii otwarcia Forum Pasa i Szlaku zaproponowano budowę kolei szybkiego ruchu na trasie Dżakarta-Bagdad. W grudniu 2022 roku ogłoszono plan rozwoju miasta, który ma poprawić infrastrukturę i zagospodarowanie Bagdadu. Wdrożenie planu zaplanowano na lata 30. XXI wieku.
Bagdad znajduje się na skrzyżowaniu głównych dróg samochodowych; z Europy do Azji Środkowej i Południowej oraz nad Zatokę Perską. Przez Bagdad przechodzi , łącząca Stambuł z Basrą. Na skutek zniszczeń wojennych w Iraku oraz w Syrii, przez którą przebiega część trasy, kolej ta jest wyłączona z użycia. W mieście znajduje się międzynarodowe lotnisko zbudowane w latach 1979–1982. W listopadzie 2008 roku rozpoczęto dyskusję nad budową metra.
W 2018 roku rozpoczęto budowę nowej siedziby według projektu brytyjskiej architekt pochodzenia irakijskiego Zahy Hadid. Budowa ma zakończyć się w 2026 roku.