10 sierpnia 1915 roku U-3 wypłynął z Kotoru na swój, jak się później okazało, ostatni patrol, na północ od Brindisi. Dwa dni później, w czasie drogi powrotnej do Kotoru z Cieśniny Otranto, przeprowadził atak torpedowy na włoski statek transportowy „Citta di Catania”. Torpedy chybiły celu, a U-3 został staranowany przez włoski transportowiec, w wyniku czego zniszczony został jego peryskop. Gdy wynurzył się, niszczyciele eskorty otworzyły do niego ogień. U-3 zanurzył się, by uciec przed ostrzałem, lecz w czasie przebywania na dnie został uszkodzony przez bomby głębinowe z francuskiego niszczyciela „Bisson”. Kiedy austro-węgierski okręt wynurzył się ponownie następnego dnia, został ostrzelany i zatopiony przez ten sam niszczyciel. Czternastu członków załogi ocalało i zostało wziętych do niewoli. Zginęło siedmiu marynarzy, w tym dowódca okrętu Linienschiffsleutnant Karl Strnad. W czasie swojej służby U-3 nie odniósł sukcesów.
Dowódcy Na podstawie: Conway’s All the World’s Fighting Ships, 1906–1921, WWI U-Boats: k.u.k.