1 czerwca 1942 został mu przywrócony stopień komandora podporucznika. 14 września tego roku otrzymał po raz drugi Krzyż Walecznych za męstwo okazane w maju w akcjach w obronie konwoju PQ-16. Po zakończeniu rekonwalescencji był kierownikiem Bazy Zaopatrzenia w Devonport od 15 września 1942 do 11 stycznia 1943, a następnie pełnił różne funkcje w Kierownictwie Marynarki Wojennej. 3 maja 1942 został awansowany do stopnia komandora porucznika. 22 czerwca 1947 powrócił do Polski.
Podczas służby w Polskich Siłach Zbrojnych na Zachodzie otrzymał Krzyż Walecznych, Medal Morski z pojedynczym okuciem, a także odznaczenia brytyjskie: 1939–1945 Star, Africa Star, Atlantic Star i Defence Medal.
Służba w powojennej Polsce Po powrocie do kraju kmdr por. Michał Borowski zgłosił się do służby wojskowej i 27 września 1947 został powołany. jego stopień został zweryfikowany 8 października 1947 ze starszeństwem od 3 maja 1943. Od 2 października 1947 do 16 stycznia 1949 był komendantem Szkoły Specjalistów Morskich w Ustce. Od 16 stycznia do 12 grudnia był kierownikiem Zakładów Broni Podwodnej w Gdyni, a od 13 grudnia 1949 do 22 września 1950 p.o. szefa broni podwodnej Marynarki Wojennej.