W 1952 razem z innowatorskim i odnoszącym sukcesy promotorem wrestlingu, Tootsem Mondtem, założył organizację wrestlingu Capitol Wrestling Corporation, dziś noszącą nazwę World Wrestling Entertainment. W 1953 organizacja dołączyła do monopolistycznej ligi National Wrestling Alliance. 7 stycznia odbyłą się pierwsza gala tej organizacji. McMahon ustanowił siedzibę swojej firmy na siódmym piętrze hotelu Franklin Park Hotel w Waszyngtonie.
Śmierć 21 listopada 1954 przebywał w Wilkes-Barre, w Pensylwanii, aby nadzorować galę wrestlingu. Tego dnia doznał udaru mózgu i zmarł we śnie w miejscowym szpitalu, w wieku 72 lat. Został pochowany na cmentarzu Saint Raymond's Cemetery w nowojorskiej dzielnicy Bronx.
Życie prywatne