Był członkiem parlamentu i ministrem Planowania Gospodarczego Brandenburgii (1946–1948), przewodniczącym Niemieckiej Komisji Gospodarczej (Deutsche Wirtschaftskommission – DWK, Немецкая/Германская экономическая комиссия) (1948–1949). Od 1949 był deputowanym do Izby Ludowej NRD (Volkskammer), członkiem KC SED i zastępcą członka Biura Politycznego KC SED, od 1950 członkiem Biura Politycznego i zastępcą prezesa Rady Ministrów NRD.

Rau był ministrem planowania NRD (1949–1950) i przewodniczącym Państwowej Komisji Planowania NRD (1950–1952), kierował oddziałem koordynacyjnym dla przemysłu i transportu Rady Ministrów NRD (1952–1953), ministrem Przemysłu Maszynowego (1953-1955) i ministrem Handlu Zagranicznego i Handlu Wewnątrz Niemieckiego (1955–1961).

Z racji sprawowanych funkcji był „skoszarowany” w partyjno-rządowych osiedlach kierownictwa NRD – początkowo wokół Majakowskiring w Berlinie-Pankow, następnie na Osiedlu Leśnym pod Bernau. Po śmierci na atak sercaAlexander Schalck-Golodkowski: Deutsch-deutsche Erinnerungen, Rowohlt Berlin 2000, .