O sistema de amortização misto (SAM), também conhecido como sistema de amortização crescente (SACRE), é um sistema de amortização híbrido que combina o sistema de amortização constante (SAC) com a Tabela Price.
Neste método, o prazo total do financiamento é dividido em certo número de subperíodos iguais (geralmente 12 meses) e a prestação é mantida constante durante cada subperíodo (como no PRICE), decrescendo linearmente, em passos iguais, quando se passa de qualquer deles ao próximo, como no SAC.
Assim combinam-se as principais vantagens do SAC e do PRICE:
Prestações inicialmente mais altas, mas decrescentes com o tempo Redução do valor total a ser pago Prestações constantes durante os subperíodos
Este método é amplamente usado no SFH (sistema financeiro habitacional), em contratos de aquisição de imóveis que são de longa duração, tipicamente de 10 e 20 anos. Nesse caso, normalmente as parcelas são constantes durante 12 meses e depois vão decrescendo.
Cálculo A cada início de subperíodo a Amortização é calculada como o Saldo Devedor dividido pelo número de períodos faltantes:
Neste método, o valor dos juros é igual à taxa de juros (i) vezes o valor do saldo devedor anterior (SD):
Então já temos como calcular o valor da primeira parcela, que é a soma da amortização com os juros:
O valor das próximas parcelas dentro de um subperíodo é constante:
O valor da parcela (pmt) decresce a cada 12 meses e a amortização de cada mês dentro do subperíodo é igual ao valor da parcela, menos o juros do mês.
Tomemos como exemplo um empréstimo de com taxa de juros de 3% ao mês a ser pago em 24 parcelas mensais.
Para calcular o valor da primeira parcela:
Os juros da primeira parcela são:
Logo, a primeira parcela é:
Somente na 13ª parcela, vamos recalcular o valor da parcela, sendo que a amortização vai ser calculada assim:
Veja o cálculo deste exemplo na tabela a seguir: Período Saldo DevedorParcela Juros AmortizaçãoNota0R$ 1.000,001R$ 958,33R$ 71,67R$ 30,00R$ 41,67Cálculo da Parcela2R$ 915,42R$ 71,67R$ 28,75R$ 42,92Parcela constante3R$ 871,21R$ 71,67R$ 27,46R$ 44,20Parcela constante4R$ 825,68R$ 71,67R$ 26,14R$ 45,53Parcela constante5R$ 778,79R$ 71,67R$ 24,77R$ 46,90Parcela constante6R$ 730,48R$ 71,67R$ 23,36R$ 48,30Parcela constante7R$ 680,73R$ 71,67R$ 21,91R$ 49,75Parcela constante8R$ 629,49R$ 71,67R$ 20,42R$ 51,24Parcela constante9R$ 576,70R$ 71,67R$ 18,88R$ 52,78Parcela constante10R$ 522,34R$ 71,67R$ 17,30R$ 54,37Parcela constante11R$ 466,34R$ 71,67R$ 15,67R$ 56,00Parcela constante12R$ 408,67R$ 71,67R$ 13,99R$ 57,68Parcela constante13R$ 374,61R$ 46,32R$ 12,26R$ 34,06Recálculo da Parcela14R$ 339,54R$ 46,32R$ 11,24R$ 35,08Parcela constante15R$ 303,41R$ 46,32R$ 10,19R$ 36,13Parcela constante16R$ 266,19R$ 46,32R$ 9,10R$ 37,21Parcela constante17R$ 227,86R$ 46,32R$ 7,99R$ 38,33Parcela constante18R$ 188,38R$ 46,32R$ 6,84R$ 39,48Parcela constante19R$ 147,72R$ 46,32R$ 5,65R$ 40,66Parcela constante20R$ 105,83R$ 46,32R$ 4,43R$ 41,88Parcela constante21R$ 62,69R$ 46,32R$ 3,18R$ 43,14Parcela constante22R$ 18,26R$ 46,32R$ 1,88R$ 44,44Parcela constante23R$ 0,00R$ 46,32R$ 0,55R$ 18,26Parcela constante24R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00Pagto do Restante
Ligações externas
Comparação entre sistemas de Amortização (SAC, SACRE, PRICE, MEJS)
Categoria:Matemática financeira SACRE