Модель Бивера — модель , опубликованная американским экономистом Уильямом Бивером в 1966 году.

История Американский экономист Уильям Бивер в 1966 году опубликовал свою работуBeaver W.H. Financial Ratios as Predictors of Failure /Empirical Research in Accounting Selected Studies//, 1966, №4 — pp. 71-111 — DOI 10.2307/2490171, в которой впервые использовал финансовые коэффициенты для предсказания вероятности наступления банкротства компаний. Выборка включала в себя 79 компаний США, обанкротившихся в 1954—1964 годах. Для каждой обанкротившейся компании в выборку была добавлена компания небанкрот по принципу соответствия.

Расчёт модели Модель позволяет оценить финансовое состояние компании с точки зрения её возможного будущего банкротства. Показатели для модели берутся из «Бухгалтерского баланса» (форма № 1), «Отчета о финансовых результатах» (форма № 2) и «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма № 5)Яковлева И.Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании //Справочник экономиста, № 4, 2008.

Ульям Бивер предложил пятифакторную систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротстваПатласов О.Ю., Сергиенко О.В. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации. Учебное пособие. – М.: Книжный мир, 2009 – 512с. — С.263 — ISBN 978-5-8041-0383-6: ПоказательФормула расчётаСпособ расчетаГруппа 1Благополучные компанииГруппа 2за 5 лет до банкротстваГруппа 3за 1 год до банкротстваКоэффициент Бивера(Чистая прибыль + Амортизация)/Заемные средствастр.190(Ф2)+стр.Ф5(393+394)/стр.(590+690)0,40–0,450,17(0,15)Коэффициент текущей ликвидностиОборотные активы/Текущие обязательствастр. 290/стр. (610 + 620 + 630 + 660)<3,2<2<1Экономическая рентабельностьЧистая прибыль/Сумма активовстр. 190(Ф2)/стр. 3000,6—0,80,4(0,22)Финансовый левериджЗаёмный капитал/Балансстр. (590 + 690)/стр. 700<0,37<0,5<0,8Коэффициент покрытия активовсобственными оборотными средствами(Собственный капитал − Внеоборотные активы)/Сумма активовстр. (490 − 190)/стр. 3000,4<0,3(0,06)

Критика модели Преимущества моделиАнтикризисное управление: теория и практика /под ред. А.Н. Ряховской, С.Е. Кована — М.: КНОРУС, 2018. — 378 с. — С.136 — ISBN 978-5-406-06075-9: простота расчетов; использование показателя рентабельности активов и вынесение суждения о сроках наступления банкротства; длительный горизонт прогнозирования, отсутствие весовых коэффициентов.

Недостатки модели: используется небольшое количество показателей, отсутствует интегральная оценка; субъективность с определением финансового состояния по каждому показателю отдельно, что даёт общий интуитивный характер; субъективность выводов при разнящихся показателях значений коэффициентов; нет итогового показателя риска банкротства, что ведёт к сложности интерпретации результатов и нет учёта отраслевой и региональной специфики деятельности предприятия.

См. также Модель Альтмана Модель Фулмера

Примечания

Категория:Банкротство