Мировые финансовые центры () — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом.
Согласно Международному валютному фонду (МВФ), финансовые центры разделены на три категории: международные финансовые центры: Лондон, Нью-Йорк и Токио; региональные финансовые центры: Шанхай, Шэньчжэнь, Франкфурт-на-Майне, Сидней и Москва; офшорные финансовые центры: Каймановы острова, Дублин, Люксембург, Цюрих, Сингапур и Гонконг.
До Первой мировой войны господствующим финансовым центром был Лондон. Это было обусловлено высоким уровнем развития капитализма в Великобритании, её сильными и обширными торговыми связями с другими странами, относительной устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После Второй мировой войны ведущий мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов монопольное положение США как мирового финансового центра было ослаблено, так как возникли новые центры — в Западной Европе и Японии.
Страны Европейского союза давно стремились создать собственный финансовый центр. С введением евро в 1999 году рынок ЕС стал вторым по масштабу фондовым рынком после США. Поскольку ценные бумаги и деривативы (производные ценные бумаги) номинированы в одной валюте — евро, исчезает валютный риск. В последнее время Великобритания перетянула пальму первенства мирового финансового центра в Лондон; Цюрих оспаривает первенство у Лондона по операциям с золотом, а также Люксембург. Мировым финансовым центром стал Токио в результате усиления позиций Японии в мировом хозяйстве.
Мировые финансовые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами в иностранной для данной страны валюте, получили название финансовых центров «офшор». Этот термин примерно соответствует понятию еврорынка. Такие финансовые центры служат также налоговым убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений. В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено более 1000 филиалов и отделений иностранных банков.
Основные сведения Мировые финансовые потоки — межгосударственное движение денежных средств, обслуживающее международный товарный оборот и международное движение капитала. В мировом хозяйстве постоянно происходит перелив денежного капитала, формирующегося в процессе кругооборота капитала. Стержнем мировых финансовых потоков являются материальные процессы воспроизводства. На объём и направление этих потоков влияет ряд факторов: состояние экономики; взаимная либерализация торговли; структурная перестройка в экономике.
Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и межстрановое перераспределение денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами.
Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам: 1) Валютно-кредитное и расчётное обслуживание купли-продажи товаров и услуг; 2)Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал; 3) Операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами; 4) Валютные операции; 5) Перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.
Индекс мировых финансовых центров Рейтинг представляет собой совокупность показателей по пяти ключевым направлениям: «бизнес-среда», «развитие финансового сектора», «инфраструктурные факторы», «человеческий капитал», «репутация и общие факторы». По состоянию на 24 сентября 2021 года ведущими центрами по всему миру являются:
Место Изменения Город Баллы Изменения1 Нью-Йорк 762 22 Лондон 740 33 1 (Китай) 716 254 1 715 255 7 Сан-Франциско 714 46 3 Шанхай 713 297 6 Лос-Анджелес 712 48 2 Пекин 711 269 2 Токио 706 3010 15 Париж 705 611 4 Чикаго 704 1012 12 Бостон 703 13 3 Сеул 702 1114 5 Франкфурт-на-Майне 701 2615 1 Вашингтон 700 1516 8 Шэньчжэнь 699 3217 11 Амстердам 698 318 1 Дубай 694 1619 10 Торонто 693 120 Женева 692 1721 11 Цюрих 690 3022 1 Эдинбург 689 1923 6 688 2424 9 Мадрид 687 425 7 Сидней 686 2526 5 Стокгольм 685 327 Монреаль 682 1428 17 Ванкувер 681 3829 6 Мельбурн 680 2530 13 Гамбург 679 1531 18 Мюнхен 678 3132 10 Гуанчжоу 677 2933 3 Пусан 675 234 Копенгаген 674 635 11 Веллингтон 673 1336 2 Абу-Даби 672 337 2 Чэнду 670 838 4 Циндао 668 339 9 Штутгарт 667 2240 3 Брюссель 666 1041 7 Дублин 665 1542 28 Осло 663 6943 13 Хельсинки 662 4244 10 Вена 659 3045 19 Милан 656 4246 14 Осака 655 2947 5 Рим 654 1848 1 Куала-Лумпур 649 349 8 Тель-Авив 645 2150 7 Москва 638 23 Место Изменения Город Баллы Изменения51 20 Калгари 637 4452 2 Лиссабон 636 553 Касабланка 628 454 11 Мумбаи 627 2855 25 Нью-Дели 625 4156 5 Варшава 624 1757 18 (Великобритания) 622 5158 1 Бангкок 621 1159 10 Мехико 617 2260 15 Берлин 616 4661 13 Стамбул 615 2562 20 Кейптаун 614 3263 13 Прага 611 2364 26 Йоханнесбург 609 3765 16 Глазго 608 2566 27 Джакарта 607 4067 27 Тайбэй 604 6468 13 Доха 600 2869 8 Рио-де-Жанейро 595 870 26 Сан-Диего 588 7571 3 578 1872 21 577 6173 16 575 274 13 Таллин 570 575 3 Астана 569 1776 16 Гандинагар 568 77 21 566 578 18 565 4479 13 Братислава 564 3480 8 (Великобритания) 563 2981 14 Сантьяго 561 3682 7 (Великобритания) 560 2983 18 Алма-Ата 559 684 11 София 558 785 22 557 4686 18 Сан-Паулу 556 1487 29 555 5988 15 Афины 554 989 4 Будапешт 553 2490 26 552 4891 29 Вильнюс 551 5592 8 (Великобритания) 550 3093 7 (Великобритания) 549 2794 NR Кигали 548 NR95 16 Манила 547 3896 13 Рига 546 5397 6 Буэнос-Айрес 545 2698 8 Найроби 541 2199 26 540 51100 3 539 24
Примеры финансовых центров
Крупнейшие международные финансовые центры
Лондон
В схватке за звание мирового финансового центра на первую позицию постепенно выходит Лондон, прежде всего благодаря более либеральному законодательству. Лидерство более чем по 80 % показателей. Плюсы: сотрудники, доступ к рынкам (ЕС, Восточная Европа, Россия, Ближний Восток), финансовое регулирование. Проблемы: ставки налога на прибыль, транспортная инфраструктура, операционные затраты.
Так, в 2007 рыночная капитализация европейских фондовых рынков (включая развивающиеся Россию и Турцию) достигла 15,8 трлн долларов и впервые с 40−х годов обошла капитализацию рынка США (15,7 трлн долларов). Доходы инвестбанков в Европе от первичных размещений (IPO) впервые со Второй мировой войны догнали доходы банков в США. За первые пять месяцев 2007 года сумма европейских IPO достигла 37,8 млрд долларов — значительно больше, чем в США (21,2 млрд долларов). И хотя американские банки берут комиссию в два раза больше, чем европейские, доходы европейцев выше — 1,4 млрд против 1,2 млрд долларов у банков США.
Около 80 % инвестбанковских операций прямо или косвенно проходят через Лондон, так что британская столица по праву стала считать себя ведущим финансовым центром мира. Об этом уже заявили и мэр города Кен Ливингстон, и премьер-министр Британии Тони Блэр. Выплата почти 17 млрд долларов бонусов сотрудникам лондонских инвестбанков лишь подтвердила такое ощущение. Бонусы в Нью-Йорке по результатам прошлого года оказались на треть меньше.
Официальная статистика также говорит о том, что Лондон, по-видимому, лидирует в мировой финансовой системе. На него приходится 70 % вторичного рынка облигаций и почти 50 % рынка деривативов. Лондон — крупнейший центр торговли иностранной валютой, и этот рынок растёт здесь на 39 % ежегодно — гораздо быстрее, чем в Нью-Йорке с его 8 % прироста. Почти 80 % европейских хедж-фондов управляются из Лондона, причём средняя норма прибыли у них в прошлом году составила 16 % — почти в два раза больше, чем у хедж-фондов в США. В прошлом году на Лондонской фондовой бирже было осуществлено 419 новых размещений (включая Альтернативный инвестиционный рынок, AIM) — вдвое больше, чем в Нью-Йорке (36 на Нью−Йоркской фондовой бирже и 138 на высокотехнологичной бирже NASDAQ).
Объём сделок по слияниям и поглощениям в Европе (а европейский рынок в основном контролируют лондонские банки) уже превысил американский показатель. В 2006 году европейский рынок M&A составил 1,15 трлн долларов, а американский — 1,14 трлн. За последний год британские компании частных инвестиций привлекли нового капитала на 246 млрд долларов и инвестировали 974 млрд долларов. Если к этому прибавить 22 млрд долларов оборота юридических компаний лондонского Сити, которые обслуживают сделки финансового сектора (а в Лондоне находятся три из четырёх крупнейших юридических компаний в мире), то нетрудно понять, почему британская столица превратилась в ведущий центр мирового рынка капитала.
Согласно исследованию компании Oxford Economic Forecasting, в мае 2007 года составившей рейтинг международных финансовых центров, Лондон опередил Нью-Йорк на пять пунктов. Ещё год назад он уступал Нью-Йорку на десять пунктов
Нью-Йорк Нью-Йорк как финансовый центр, является городом с самыми большими и ликвидными фондовыми рынками мира. Лидерство более чем по 80 % показателей. Плюсы: сотрудники и рынок США. Минусы: финансовое регулирование, в частности, закон Сарбейнса-Оксли. По версии Всемирной Федерации Бирж, общий объём торгуемых акций за 2020 год:Самые большие фондовые биржи мира NYSE (Нью-Йорк) — $19,81 трлн. NASDAQ (Нью-Йорк) — $13,43 трлн. Tokyo Stock Exchange (Токио) — $3,78 трлн. London Stock Exchange (Лондон) — $2,74 трлн. Shanghai Stock Exchange (Шанхай) — $4,49 трлн. Hong Kong Stock Exchange (Гонконг) — $1,49 трлн.
Очень сильно по позициям Нью-Йорка ударили теракты 11 сентября 2001 года. Ужесточение правил безопасности, которое последовало за терактами, превратило прилёты в аэропорт Джона Кеннеди и Ньюарк в малоприятный опыт: длинные очереди, проверка багажа, долгие собеседования на границе.
Однако, несмотря на все ужесточения, Нью-Йорк остаётся одним из самых больших финансовых центров мира. Этому способствует высокое доверие инвесторов. Что выражается в больших объёмах прямых иностранных инвестиций (FDI). По данным Управления экономики и статистики (США), за период 2000—2010 год иностранные инвестиции в США составили 1.7 триллиона долларов. В 2010 году они составили 194 миллиарда долларов. Что является абсолютным рекордом среди всех государств мира.
Токио В одном отчёте говорится, что японские власти работают над планами преобразования Токио, но добились неоднозначного успеха, отмечая, что "первоначальные проекты предполагают, что специалисты по экономике Японии испытывают трудности с разгадкой секрета успеха западных финансовых центров. "Токио превратился в крупный финансовый центр в 1980-х годах, когда японская экономика стала одной из крупнейших в мире. Будучи финансовым центром, Токио имеет хорошие связи с Нью-Йорком и Лондоном.
Крупные оффшорные финансовые центры
Гонконг, Китай
Судьба и становление Гонконга, как мирового финансового центра, неразрывно связаны с Великобританией. На сегодняшний день это очень мощный бизнес-центр востока — главный деловой и финансовый центр Азии.