До 2020 года Сбербанк России принадлежал Центральному банку Российской Федерации (ЦБ РФ или Банку России). В его активах был контрольный пакет обыкновенных акций Сбербанка — 50 % + 1 акция. О довольно неясном правовом статусе Банка России по отношению к Сбербанку указывали страны — члены Организации экономического сотрудничества и развития ещё в 2014 году. ЦБ РФ совмещал в себе одновременно роли акционера, регулятора и надзорного органа.
Дальнейший правовой статус Сбербанка всё больше формализировался: крупнейший банк страны должен перечислять свои дивиденды по акциям на счета ЦБ РФ, однако они перестали зачисляться в доход Банка России, напрямую направляясь в доход федерального бюджета России.
В то же время, с 2017 года, Центральный банк РФ стал показывать убытки из-за проводимой им крупной санации коммерческих банков. По законодательству Российской Федерации, ЦБ РФ должен передавать 75 % своей прибыли в федеральный бюджет России. Из-за сложившейся убыточной ситуации с 2017 года Центральный банк прекратил являться источником доходов для российского бюджета. Убыток ЦБ в 2017 году составил рекордные 435,3 млрд рублей, в 2018-м — 434,7 млрд рублей.
В мае 2019 года Эльвира Набиуллина предложила зачислять дивиденды Сбербанка на счета Центрального банка России, чтобы покрыть часть убытков. Но в декабре того же года она подтвердила, что переговоры ведутся именно о продаже Сбербанка Правительству РФ, и ни о какой передаче по балансовой стоимости речи не идёт. Балансовая стоимость Сбербанка на тот момент составляла лишь 72,9 млрд рублей.
Уже в декабре 2019 года Герман Греф заявил, что не видит проблем в смене акционера Сбербанка и готов работать с Минфином от лица Правительства РФ как с новым собственником. К 2020 году стало понятно, что сделка с контрольным пакетом акций Сбербанка состоится, и он будет продан Правительству РФ. Продажа акций, как следует из официальных источников, должна будет равно отгородить мегарегулятор — ЦБ РФ — от всех участников финансового рынка. Стоимость сделки оценивалась в 2,5 триллиона рублей.
Федеральный закон Российской Федерации от 18 марта 2020 года № 49-ФЗ
Сделка между Банком России и Минфином Сразу после прохождения через Федеральное собрание и подписания Федеральных законов от 18 марта 2020 года № 49-ФЗ и № 50-ФЗ Министерство финансов России получило 50 % акций. Одна акция осталась до 30 апреля, когда было заключено акционерное соглашение между Банком России и Правительством РФ в лице Минфина РФ. Минфин приобрёл бумаги банка по рыночной стоимости за счёт Фонда национального благосостояния (ФНБ). На формирование цены одной обыкновенной акции оказывало влияние средневзвешенная котировка по результатам торгов на Московской бирже в период с 9 марта по 7 апреля 2020 года. Средняя цена составила 189,44 рубля за одну акцию. Полная сумма сделки в итоге составила 2,139 трлн рублей (вместо планируемых 2,55 трлн рублей). Цена акций Сбербанка на Московской бирже «просела» из-за пандемии коронавируса. В день заключения договоров купли-продажи акции подешевели практически на 9 %, в частности, после срыва сделки по ограничению добычи нефти ОПЕК+.
Прибыль от продажи акций Сбербанка правительству в 2020 году составила 1,05 трлн рублей.
ежегодно Банк России выплачивает 75 % чистой прибыли в федеральный бюждет России. Но законодатель внёс , согласно которой отступление от общего правила возможно для частного случая. При этом оформляется специальный законодательный акт, в котором оговариваются условия особого зачисления прибыли Банка России в федеральный бюджет. Данный Федеральный закон № 49 (далее — Закон) сформирован на основании в связи с переходом права собственности на Сбербанк от ЦБ РФ к Правительству РФ.
Прохождение закона через Федеральное собрание Условные обозначения:
335 — количество голосов «За» 2 — количество голосов «Против» 32 — число депутатов Государственной думы (сенаторов Российской Федерации), которые воздержались при голосовании
№Процедура принятия законаПрезидент РФПримечания1Внесение законопроекта в Государственную думу ― 17 февраля 2020 года2Нулевое чтение. Рассмотрение законопроекта профильным комитетом (по бюджету и налогам) ― 17 февралязаконопроект вынесен на первое чтение3Первое чтение ― 4 марта364 42 1Против концепции закона проголосовала партия КПРФ, воздержался депутат от «Единой России» ― Черкесов Леонид Ильич.4Второе чтение (таблица поправок #1 к принятию) Второе чтение (принятие законопроекта «в целом» после внесения поправок) ― 11 марта371 0 0 374 38 1За принятие поправок отдали голоса фракция «Единая Россия» — 321 голос, КПРФ — 41 голос, «Справедливая Россия» — 7 голосов и 2 голоса от Журавлёва Алексея Александровича и Шайхутдинова Рифата Габдулхаковича, независимых депутатов «вне фракций». Фракция ЛДПР не голосовала. Против законопроекта «в целом» — партия КПРФ, воздержался депутат от «Единой России» ― Пинский Виктор Витальевич.5Третье чтение ― 12 марта359 43 0 Закон принятПротив проголосовала вся фракция КПРФ в полном составе, 43 депутата.6Рассмотрение Советом Федерации, 477 заседание — 14 марта155 3 2Списки с результатами открытых голосований по вопросам повестки дня 477 заседания Совета Федерации 14 марта 2020 годаЗакон одобренПротив проголосовали 3 сенатора: Мархаев Вячеслав Михайлович, Усатюк Валерий Петрович и Иконников Василий Николаевич.Воздержались: сенаторы Варфоломеев Александр Георгиевич и Наговицин Вячеслав Владимирович.Председатель Совета Федерации Матвиенко Валентина Ивановна не участвовала в голосовании.7Прохождение Федерального закона у Президента Российской ФедерацииЗакон подписан18 марта 2020 года, № 49-ФЗФедеральный закон вступил в силу в тот же день, со дня его официального опубликования на официальном Интернет-портале www.pravo.gov.ru
Содержание закона №СтатьяЧасть статьиКомментарий к нормам законаПримечания11ПерваяПри переходе пра́ва собственности на Сбербанк от ЦБ РФ к Правительству РФ сумма доходов в размере 300 млрд рублей от продажи обыкновенных акций остаётся в Центральном банке РФ. Кроме того, Банку России компенсируется сумма в 200 млрд рублей за проводимую им санацию коммерческих банков в 2020—2023 годах. Таким образом, 500 млрд рублей от дивидендов зачисляются как прибыль Банка России. Остаток суммы по дивидендам за вычетом 500 млрд рублей передаётся федеральному бюджету и (или) в казну Российской Федерации. Права́ требования на сумму около 150 млрд рублей за субординированный депозит, размещённые ЦБ РФ в Сберегательном банке, переходят в собственность казначейства России.
Аналогично происходит с правами требования за субординированный депозит, размещённый ЦБ РФ в государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ»: права́ требования на сумму около 350 миллиардов 450 миллионов рублей переходят от Банка России к казначейству России. Банк России вправе передать, а Правительство Российской Федерации вправе принять в казну Российской Федерации указанные права́ требования по балансовой стоимости на день их передачи.Субординированный кредит ― это вид кредита, при котором досрочное погашение невозможно. Отношения между заемщиком и кредитором могут быть завершены только после полной выплаты долга в указанный срок. Этот вид кредитования особенно выгоден юридическим лицам, например, при процедуре банкротства такой кредит будет выплачиваться в последнюю очередь. Вносить изменения в договор имеет право только Центральный банк России. Право требования — это законная возможность кредитора получить что-либо от должника. Сюда можно отнести выплату денежных средств, передачу имущества или осуществление каких-либо юридически значимых действий.1.11Первая (в редакции ФЗ от 23 ноября 2020 года № 384-ФЗ)23 ноября 2020 года , согласно которой компенсация Центральному банку за санацию коммерческих банков в размере 200 млрд рублей была отменена. Указанная сумма пошла в доход федеральному бюджету России.Сумму около 200 млрд рублей ЦБ должен перечислить в федеральный бюджет до 1 декабря 2023 года. 21ВтораяЧасть дохода, полученная Банком России от продажи обыкновенных акций Сбербанка, подлежащая перечислению в федеральный бюджет и (или) передаче в казну Российской Федерации, не включается в прибыль Банка России.В федеральный бюджет перечисляется доход от продажи обыкновенных акций Сбербанка, уменьшенный на 300 млрд рублей (часть первая статьи 1 Закона). 300 млрд рублей считаются доходом Банка России, но не включаются в обязательные 75 % прибыли ЦБ РФ. , прибыль должна быть зачислина в конце каждого года на счета федерального бюджета России, но в данной статье делается исключение из правил.31Третья(введена ФЗ от 25 мая 2020 года № 160-ФЗ)Если Банк России передаст в казну Российской Федерации права́ требования по договорам субординированного кредита, то в 2020 году Правительство РФ в лице Минфина вправе заключать соглашения со Сбербанком об изменении указанных договоров. Это необходимо для того, чтобы включить субординированный депозит в состав источников основного капитала «Сбербанка России» в полном объёме.Данные требования могут быть приняты по их балансовой стоимости на день передачи. Но при этом правовые основания изменять условия соответствующих договоров по переданным в казну требованиям у Правительства РФ отсутствовали. Законодатель внёс , чтобы разрешить Правительству РФ корректировать соглашение со Сбербанком по договорам субординированного кредита в 2020 году.41Четвёртая(введена ФЗ от 25 мая 2020 года № 160-ФЗ)Если Банк России передаст в казну Российской Федерации права́ требования к государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ», то Правительство РФ в лице Минфина в 2020 году вправе принимать решения о внесении прав требования по указанным договорам в качестве имущественного взноса Российской Федерации в уставный капитал государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ».Этой же поправкой аналогичные полномочия даны Правительству РФ изменить условия договора в отношении прав требования в уставный капитал корпорации «ВЭБ.РФ» конкретно в 2020 году.52―Настоящий Федеральный закон вступает в силу со дня его официального опубликования.Закон вступил в силу 18 марта 2020 года.
Федеральный закон Российской Федерации от 18 марта 2020 года № 50-ФЗ
Права миноритариев Сбербанка и его вкладчиков На момент принятия Закона в свободном обращении находилось 48 % акций, в том числе 45 % — у нерезидентов. При продаже контрольного пакета акций Центробанк с Минфином заключили акционерное соглашение по защите прав миноритариев и участников сделки. По закону правительство должно было предложить миноритариям продать свои бумаги, так как оно становится главным держателем пакета акций. Однако данную процедуру осуществил Банк России, то есть продавец. 30 % акций миноритариев Центробанк передал Правительству РФ первым траншем (по действующему законодательству, покупатель более чем 30 % акций обязан сделать публичную оферту другим акционерам).
В представленном Законе правительство прописало исключения, освобождающее его от обязанности делать оферту миноритариям. После этих шагов сделки по продаже остальной части пакета акций миноритариев не составили никакой сложности. Предложение миноритарным акционерам о выкупе акций состоялось при продаже первой части пакета по цене, аналогичной цене продажи Банком России Правительству РФ.
В плане владения акций и вкладов в Сбербанке для обычных граждан ничего не поменялось. Смена главного акционера никак не повлияла на гарантии государства миноритарным акционерам и гражданам, хранящим свои сбережения в Сбербанке.
Средства ФНБ на выкуп акций Сбербанка