Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти «Брент» (Brent) или, несколько реже, американской нефти ВТИ (WTI). Ещё реже либо в прошлом использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.
Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.
Некоторые организации, в частности, Управление энергетической информации Министерства энергетики США (Energy Information Administration, EIA), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой нефтеперерабатывающими предприятиями США.
Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.Определение и анализ коэффициентов эластичности спроса на сырую нефть в разных регионах мира за период 1982—2011 гг // Экономические науки 12 (109) 2013, ISSN 2072-084X Аналитический обзор: Мировой рынок нефти // Внешпромбанк, аналитическое управление, август 2011: «Крайне низкая эластичность спроса по цене на нефть привела к тому, что ценообразование на нефтяном рынке оторвано от баланса спроса и предложения в реальном секторе.»John C.B. Cooper, Price elasticity of demand for crude oil: estimates for 23 countries // OPEC review 27.1 (2003): 1-8. «All estimated short-run elasticities suggest that oil demand is highly price-inelastic in the short run». Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.
История
На протяжении первой половины XX века около 95 % мировой добычи, транспортировки, торговли и переработки нефти контролировали компании Chevron, Esso, Gulf Oil, Mobil, Texaco, British Petroleum и Shell, иногда называемые «Семь сестёр». Цены поставок нефти фиксировались на протяжении до двух лет в рамках контрактов на поставки. На протяжении 1948—1970 гг. цена сохранялась в пределах 2,5—3 долларов за баррель, с повышениями во время Корейской войны (1950—1953) и Шестидневной войны (1967 г.).
В начале 1970-х годов были заложены основы нефти (см. Цена спот).
9 марта 2020, в связи с российско-саудовской ценовой войной, произошло обрушение цен на нефть на 30 %, самое крупное за последние почти 30 лет, со времён войны в Персидском заливе.Цены на нефть отыграли треть обвала // Взгляд, 9 марта 2020Инициатор обрушения нефти рекордно пострадал // Лента.ру, 9 марта 2020
18 марта 2020 цена нефти марки Urals достигла минимума 18,64$/барр в результате срыва сделки ОПЕК+ и мировой пандемии коронавирусаРоссийская нефть подешевела до $19 за баррель :: РБК, 19 марта 2020. 30 марта 2020 цена нефти марки Brent достигла минимума 23,3$/барр с поставками на май 2020. В США спрос на нефть опустился до такого уровня, что отдельные производители сами были вынуждены доплачивать за разгрузку хранилищ (отрицательная цена)На рынке США возникли отрицательные цены на нефть :: РБКЦена американской нефти рухнула ниже нуля впервые в истории // Русская служба Би-би-си.Цены на нефть пошли вверх после решения ОПЕК+ сократить добычу на 1 млн баррелей в сутки // Русская служба Би-би-си, 3 апреля 2023
После объявления Анголой в декабре 2023 г. о выходе из ОПЕК цена Brent упала ниже $79Цены на нефть рухнули после объявления Анголы о выходе из ОПЕК // Лента.ру, 21 декабря 2023
Виды цен На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанных либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определённые свойства.
Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефтиНужен ли России свой маркер? // Нефть России, № 11 2012 стр. 94-98 «В США — это западнотехасская средняя (West Texas Intermediate — WTI), в Европе — смесь нефтей месторождений Brent, Forties и Ekofisk (Brent). Сегодня в мире используются три основных нефтяных бенчмарка (от англ. benchmark — ориентир, эталон), определяющих контрактную структуру рынка: американская WTI, европейская смесь Brent и ближневосточная смесь Dubai/Oman.»: West Texas Intermediate (с 1983, также известна как WTI и Light Sweet Crude Oil) — техасская нефть, фьючерсы на которую торгуются на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX. При физических продажах её цена, как правило, фиксируется на момент поставки партии в хранилища или трубопроводы города Кушинг, штат Оклахома, США Brent Crude Oil (с 1980-х, также называется Brent Blend, London Brent, торгуется на ICE) — нефтяная смесь нескольких месторождений Северного моря (Великобритания и Норвегия), задаёт стандарт цен для рынков Европы и стран ОПЕК Dubai/Oman (с 2007 года, также Oman Crude, поставочные фьючерсы на которую торгуется на ) — основной маркерный сорт для азиатского рынка
Объёмы добычи маркерных сортов сравнительно невелики, на 2011 год добыча Brent и WTI составляла суммарно около 2 % от мировой добычи.
Более 90 % сделок с нефтью приходится на внерыночные средне- и долгосрочные контракты.
Исходя из котировок цен на базовые маркерные сорта WTI и Brent, публикуемых ежедневно в бюллетенях мировых котировальных агентств (англ. Price Reporting Agencie (PRA)) — Platts, Argus Media и некоторых других, определяются цены большинства физических поставок различных экспортируемых сортов, связанных с конкретными месторождениями или регионами. Например, для России экспортными сортами являются тяжёлая Urals и лёгкая нефть Siberian Light. В Ираке — Kirkuk. Некоторые страны производят несколько сильно различающихся сортов нефти, например, в Иране добывается лёгкая Iran Light и тяжёлая Iran Heavy.
Себестоимость нефти + Средняя себестоимость добычи барреля нефти в крупнейших нефтедобывающих странах в 2015 годуПо оценкам Rystad Energy (UCube), учитываются капитальные и операционные затратыВеликобритания52,50 $ Бразилия 48,8 $ Канада 41,0 $ США 36,2 $ Норвегия 36,1 $ Ангола 35,4 $ Колумбия 35,3 $ Нигерия 31,6 $ Китай 29,9 $ Мексика 29,1 $ Казахстан 27,8 $ Ливия 23,8 $ Венесуэла23,5 $ Алжир 20,4 $ Россия 17,2 $ Иран 12,6 $ ОАЭ 12,3 $ Ирак 10,7 $ Саудовская Аравия9,9 $ Кувейт 8,5 $ Себестоимость нефти — стоимостное суммарное денежное выражение всех издержек, которые несут нефтедобывающие компании при добыче нефти. Рассчитывается по отношению к единице объёма нефти.
Себестоимость складывается из нескольких компонентов: затраты на производство и налоги (lifting costs, production Taxes) — поддержание работы уже существующих скважин и оборудования нефтеподготовки, плюс налоги и плата за использование недр. В 2009 году по данным EIA в среднем составляли при добыче нефти и газа 10 долларов США за баррель нефтяного эквивалента (BOE), от 5 до 15 долларов в зависимости от региона и типа. затраты на поиск и разработку (finding costs, development Costs) — включают в себя затраты на приобретение земель, разведку и разработку месторождений. На 2007—2009 года они оценивались EIA для нефти и газа в среднем в 18 долларов за BOE, от 7 до 42 в различных регионах. дополнительно могут учитываться затраты на транспортировку (transportation costs) для шельфовых месторождений (на них добывается около 30 % всей нефти в мире) может потребоваться дорогостоящий процесс вывода нефтяной платформы и оборудования из эксплуатации (decommissioning cost, от 2 до 100 миллионов долларов 2001 года) Суммарная себестоимость добычи нефти и газа оценивалась в среднем в 29 долларов за BOE, от 16 до 53 в различных регионах.
На начало 2014 года Morgan Stanley и Rystad приводили следующие оценки средних рентабельных цен (точка безубыточности) барреля нефти в зависимости от типа месторождения: Средний Восток — 24 $, Шельфовые — 41 $, Тяжёлые нефти — 47 $, Российская нефть — 50 $, Другие наземные — 51 $, Глубоководные — 52 $, Сверхглубоководные — 56 $, Нефть низкопроницаемых коллекторов сланцевых пластов в Северной Америке — 65 $, Нефтяные пески — 70 $, Арктический шельф — 75 $.
В 2017 году назвалась средняя себестоимость добычи нефти в России в размере 10-15 долларов за баррель.
На 2020 стоимость добычи нефти в России составила 3-5$\барр. Без учёта расходов на доставку и налоги. Аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук подсчитал на примере «Роснефти», что себестоимость добычи и транспортировки нефти по трубопроводу в Европу для компании составляла в 2019 году около $8 за баррель, из которых $3,8 расходов приходились на добычу, а $4,2 — на транспортировку. Даже с учётом социальных, административно-коммерческих и других затрат себестоимость не превышает $15 при пересчете на один баррель нефти. Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков также считает текущую себестоимость добычи в России довольно низкой. «Нефтяники дают в своих отчетностях цифру $2-$4 за баррель, но этот показатель учитывает только текущие затраты на добычу уже из существующих скважин. С учётом транспортировки себестоимость добычи для большинства месторождений Западной Сибири будет укладываться в сумму примерно в пределах от $15 до $20 за баррель», — заметил он.
На себестоимость нефти оказывают существенное влияние ряд условий: глубина залегания нефти; климатические условия; удалённость месторождения от морских путей; удалённость месторождения от основных потребителей; качество и современность оборудования.
Низкая себестоимость барреля нефти в странах Персидского залива связана с тем, что месторождения находятся на континентальном шельфе и в прибрежной зоне, имеют небольшую глубину залегания, нет необходимости строить и обслуживать протяжённые нефтепроводы, так как нефть добывается рядом с крупными портами.
В России более высокая себестоимость обусловлена сложными климатическими условиями в местах добычи, удалённостью месторождений от основных потребителей и портов.
Добыча нефти в море имеет сравнительно высокую себестоимость добычи. Подобные разработки ведут Великобритания, Норвегия и ряд других европейских стран в неглубоком Северном море, и США — на глубоководном шельфе Мексиканского залива. Высокие затраты связаны с необходимостью строить нефтяные платформы и использовать дорогое оборудование.
Формирование цены Особенность спроса на нефть в том, что в краткосрочной перспективе спрос малоэластичен: рост цен мало влияет на спрос, поскольку нефть является одним из основных энергоресурсов и не может быть заменена какими-то другими ресурсами в тех областях, где используется наиболее широко (топливо для большинства видов транспорта, нефтехимия). Поэтому даже небольшое падение предложения нефти приводит к резкому росту цен.
По данным ИНЭИ РАН, именно баланс спроса и предложения в наибольшей степени (на 80-85 %) влияет на цены нефти.
Так, потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973—1974 годах сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года). Цены на нефть сохранялись на высоком уровне и в середине 70-х годов (хотя и не таком высоком, как во время бойкота), дальнейший толчок им дала иранская революция и ирано-иракская война.
В 1983 году на биржах Нью-Йорка и Чикаго были введены фьючерсы на нефть. С этого момента, причём с каждым годом все сильнее, стало ощущаться присутствие финансового рынка в ценообразованииАнатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // // forbes.ru.