Återförsäkring, eller reassurans, är försäkring som ett försäkringsbolag tecknar hos ett eller flera andra försäkringsbolag med syftet att minska sin egen risk för enskilda objekt eller för den samlade riskportföljen. Genom återförsäkringen sänds delar av de försäkringsförpliktelser som försäkringsbolaget har vidare ("cederas") till ett annat försäkringsbolag.
Det försäkringsbolag som köper återförsäkring kallas oftast "cedent" eller "den återförsäkrade", medan det försäkringsbolag eller återförsäkringsbolag som säljer återförsäkringen kallas "återförsäkraren". Långt de flesta återförsäkringsavtal ingås på det engelska språket, varför även motsvarande begrepp på engelska används.
Förutom att återförsäkring är en självklar del av cedentens risk management-arbete spelar ofta återförsäkring en viktig roll för försäkringsbolag i efterlevnaden av lagstiftningens kapitaltäckningskrav, eftersom köpet av återförsäkring kraftigt minskar behovet av kapital hos cedenten.
Det finns två grundläggande typer av återförsäkring: Fakultativ återförsäkring, vilken förhandlas individuellt mellan cedenten och återförsäkraren avseende varje försäkringsavtal. Vid fakultativ återförsäkring riskbedömer/underwritar återförsäkraren varje enskild riskexponering, varför denna typ av återförsäkring är dyrare. Fakultativ återförsäkring används därför främst när ett försäkringsbolags treaty-återförsäkring inte räcker till. Treaty-återförsäkring innebär att cedenten och återförsäkraren avtalar om ett återförsäkringskontrakt avseende cedentens riskportfölj, genom vilket återförsäkraren övertar specifika andelar av riskexponeringen i cedentens direktförsäkringsavtal. Det krävs ofta att cedenten köper återförsäkring från flera återförsäkrare och i olika nivåer, varför ett återförsäkringsprogram kan bli invecklat. Ett återförsäkringsprogram illustreras därför ofta grafiskt.
En del försäkringsbolag fungerar enbart som återförsäkringsbolag. Dessa försäkringsbolag har oftast det engelska ordet för återförsäkring (Reinsurance) eller en kortform av det (Re) i sitt företagsnamn. Exempel på sådana återförsäkringsbolag är Munich Re och Swiss Re.
Ibland tecknar försäkringsbolag även återförsäkring hos sin kunds egna försäkringsbolag, ett så kallat captive.
Även det försäkringsbolag som har tecknat en återförsäkring kan vilja sprida risken ytterligare. Den försäkring som då tecknas heter retrocession.
Risköverföring Vid återförsäkring kan ett försäkringsbolag utfärda försäkringspolicys med högre gränser än vad som annars skulle vara tillåtet, och därigenom ta på sig en större risk, eftersom en del av denna risk nu överförs till återförsäkraren.
Eftersom återförsäkringsavtalet enbart existerar mellan cedenten och återförsäkraren kvarstår försäkringstagarnas rättigheter oförändrade. Cedenten bär fortfarande fullt ansvar gentemot sina försäkrade kunder för alla krav och utbetalningar som rör deras polisförhållanden.
Resultatutjämning Återförsäkring kan göra ett försäkringsbolags resultat mer förutsägbart genom att absorbera stora förluster. Detta minskar sannolikt det kapital som behövs för att säkra täckning. Riskerna fördelas, där återförsäkrare bär en del av de förluster som försäkringsbolaget drabbas av. Resultatutjämning sker eftersom cedentens förluster är begränsade. Detta bidrar till stabilare utbetalningar vid skadefall och begränsar kostnaderna för ersättningar.
Tilläggsförmån Proportionella avtal (eller avtal om "proportionell fördelning") ger cedenten en "tilläggsförmån"; denna förmån innebär möjlighet att ingå fler affärer och/eller med högre gränser.
Arbitrage Ett försäkringsbolag kan utnyttja arbitrage genom att köpa återförsäkringsskydd till en lägre premie än den som det tar ut av den försäkrade för den underliggande risken, oavsett försäkringsklass.
Återförsäkrares expertis Ett försäkringsbolag kan vilja dra nytta av återförsäkrarens erfarenhet eller dess förmåga att fastställa en lämplig premie för en viss (specialiserad) risk. Återförsäkraren kommer också vilja tillämpa denna expertis i sin acceptans (underwriting) för att skydda sina egna intressen. Detta är särskilt relevant vid fakultativ återförsäkring.
Källor Varför köper försäkringsbolag återförsäkring Finansinspektionens föreskrifter Skadeförsäkringsbolagens återförsäkringsskydd
Referenser
Kategori:Typer av försäkringar