Нафтова валюта (або нафтодолар, ) — це термін, який використовується у трьох різних значеннях, які часто плутають:
Долари, що виплачуються нафтовидобувним країнам () — термін, винайдений у 1970-х роках, що означає торговельні профіцити нафтовидобувних країн. Валюти нафтовидобувних країн, які мають тенденцію до зростання курсу щодо інших валют, коли зростає (і падіння, коли вона падає). Встановлення цін на нафту в доларах США: валюти, що використовуються як розрахункова одиниця для ціноутворення на нафту на міжнародному ринку.
Торговельні профіцити нафтовидобувних країн
«Нафтова валюта» або (частіше) «нафтодолари» є популярним скороченням для позначення доходів від експорту нафти, переважно від країн-членів ОПЕК, а також Росії та Норвегії. Особливо в періоди історично дорогої нафти пов'язані з нею фінансові потоки можуть досягати масштабів у сотні мільярдів доларових еквівалентів на рік — включаючи широкий спектр транзакцій у різних валютах, деякі з яких прив'язані до долара США, а деякі ні.
Валюти, що корелюють з цінами на нафту Фунт стерлінгів іноді розглядався як нафтова валюта внаслідок експорту нафти з Північного моря.
Нідерландський гульден колись вважався нафтовою валютою через великі обсяги експорту природного газу та нафти з Північного моря. У 1970-х роках гульден значно зміцнився після того, як ОПЕК розпочала серію підвищень цін протягом десятиліття, що, як наслідок, підвищило вартість валют усіх нафтовидобувних країн. Однак, унаслідок подорожчання гульдена, промислове виробництво та сфера послуг у Нідерландах протягом 1970-х і до 1980-х років були витіснені з ширшої національної економіки, і країна ставала дедалі менш конкурентоспроможною на світових ринках через високу вартість нідерландського промислового експорту та експорту послуг. Це явище в економічній літературі часто називають «голландською хворобою».
Канадський долар іноді розглядається як нафтова валюта, але цей статус є суперечливим. Теоретично, зі зростанням ціни на нафту, пов'язані з нафтою експортні доходи країни-експортера нафти зростають, і, таким чином, становлять більшу монетарну складову експорту. Оскільки канадські родовища нафтоносних пісків дедалі більше розроблялися і продавалися на міжнародному ринку, коливання канадського долара іноді корелювали з ціною на нафту. У 2015 році професор Університету Британської Колумбії Вернер Антвайлер передбачив, що якщо частка експорту нафти й газу ще більше зросте, зв'язок між цінами на нафту та обмінним курсом може стати ще сильнішим. Проте в останні роки стала очевидною протилежна тенденція, коли Банк Канади та провідні канадські фінансові установи повідомляють про відсутність зв'язку між попитом на нафту та рухом канадського долара (який залишався практично незмінним на валютних ринках протягом усієї світової енергетичної кризи 2021–2022 років). Остаточного пояснення цієї невідповідності немає, але серед можливих причин називають слабкий інтерес інвесторів до канадських нафтоносних пісків (через зростання ESG-інвестування), збільшення розміру нафтової промисловості США та відносну репутацію долара США.
Валюти, що використовуються для торгівлі нафтою Як домінуюча резервна валюта у світі, долар США залишається основною валютою для торгівлі нафтою. У серпні 2018 року Венесуела приєдналася до групи країн, які дозволяють купувати свою нафту у валютах, відмінних від долара США, дозволивши покупки в євро, юанях () та інших вільно конвертованих валютах. Серед інших країн, що дозволяють це, є Іран.
Від Другої світової війни до 1970 року Після Другої світової війни міжнародні ціни на нафту певний час базувалися на знижках або надбавках відносно ціни на нафту в Мексиканській затоці.Adelman, M. A. (1972). The World Petroleum Market, Baltimore: Johns Hopkins University Press, Chapter 5.
Після Бреттон-Вудської конференції у 1944 році Велика Британія та її союзники припинили прив'язувати свої валюти до золота; однак долар США залишався прив'язаним до золота на рівні 35 доларів за унцію — з 1941 по 1971 рік.
З 1970 по 2000 рік
У 1971 році президент Ніксон скасував фіксовану конвертованість долара США в золото.
Президент Річард Ніксон та його державний секретар Генрі Кіссинджер під час серії зустрічей з саудівською королівською родиною домовилися, що Америка забезпечить військовий захист , тоді як в обмін саудити оцінюватимуть свою нафту виключно в доларах США; саудити повинні були відмовлятися від будь-яких інших валют, окрім долара США, як оплати за їхній експорт нафти.
Після підписання цих угод у 1971 та 1973 роках нафта ОПЕК загалом котирується в доларах США.
У жовтні 1973 року шість країн-членів ОПЕК (Саудівська Аравія, Кувейт, Абу-Дабі, Катар, Лівія та Алжир) оголосили нафтове ембарго Сполученим Штатам і Нідерландам. Це було відповіддю на підтримку Ізраїлю з боку США та Західної Європи у Війні Судного дня. Ембарго було знято в березні 1974 року.
Іран
З початку 2003 року Іран вимагає оплату в євро за експорт до Азії та Європи. Уряд відкрив Іранську нафтову біржу у вільній економічній зоні на острові Кіш з чіткою метою торгівлі нафтою в інших валютах, зокрема в євро.
ОПЕК та бум сланцевої нафти Бум видобутку нетрадиційної нафти щільних колекторів (сланцевої нафти) у США, що розпочався на початку 2000-х і тривав до 2010-х років (а також збільшення виробничих потужностей у багатьох інших країнах), значно обмежив здатність ОПЕК контролювати ціни на нафту. Як наслідок, через різке падіння цін на сиру нафту на Nymex до 35,35 доларів за барель у 2015 році, багато країн-експортерів нафти зіткнулися з серйозними проблемами збалансування своїх бюджетів.
До 2016 року багато країн-експортерів нафти постраждали від низьких цін на нафту, зокрема Росія, Саудівська Аравія, Азербайджан, Венесуела та Нігерія.
Венесуела
Петро (petro), або petromoneda, запущена у лютому 2018 року, була криптовалютою, розробленою урядом Венесуели.Cryptocurrencies as Asset-Backed Instruments: The Venezuelan Petro . Banking and Insurance eJournal. Social Science Research Network (SSRN). Accessed 18 February 2018.(20 February 2018). Venezuela launches the ‘petro,’ its cryptocurrency . Retrieved 3 March 2018. Анонсована у грудні 2017 року, вона, як стверджувалося, була забезпечена нафтовими та мінеральними запасами країни, і мала на меті доповнити венесуельську валюту (болівар фуерте), яка стрімко падала, нібито як засіб обходу американських економічних санкцій та доступу до міжнародного фінансування.
15 січня 2024 року токен було закрито, а всі залишки активів ліквідовано.
Китай
У березні 2018 року Китай відкрив ринок ф'ючерсних контрактів, деномінованих у юанях, що може стимулювати використання цієї валюти як нафтової.
Див. також Крах Бреттон-Вудської системи Контанго Зелена економіка Петро (криптовалюта) Іранська нафтова біржа
Петро-іслам
Резервна валюта
Примітки
Додаткова література Article regarding Dr. Oweiss' claimed coinage of the term "petrodollar".
Посилання A Look At The World's Economy (December 2000) від CBS News IMF warns trade gap could bring down dollar Petrodollar Warfare: Dollars, Euros and the Upcoming Iranian Oil Bourse