Рентабельність (від нім. rentabel — прибутковий, корисний) — це співвідношення прибутку і витрат, виражене у відсотках. Рентабельність є відносним показником, і вона необхідна для аналізу господарської та економічної діяльності будь-якого підприємства. Саме через таку відносність, показники рентабельності двох і більше різних підприємств можна порівнювати один з одним і розуміти таким чином, яке з них є ефективнішим.
На рентабельність можуть впливати різні чинники: і джерела капіталу, і вартість активів, оборотних коштів, і розмір виручки, і ще багато чого. Рентабельність дозволяє побачити, скільки прибутку отримано з кожного витраченого долара, гривні або іншої валюти.
Окремі різновиди рентабельності
Рентабельність вкладених коштів
загальний рівень рентабельності підприємства:
Рп = (ВП/С) х 100 %
де ВП — валовий прибуток підприємства, грн.;
С — загальна виробнича собівартість, грн.
рентабельність виробничих фондів:
де ОФ — вартість виробничих фондів, грн. рентабельність сукупних активів:
де А — середня сума активів балансу підприємства, грн. рентабельність власного (акціонерного) капіталу:
де ЧП — чистий прибуток підприємства, грн.;
ВК — сума власного капіталу, грн.
Рентабельність продукції
або: Рп = (ВП/Q) х 100 %
де СТП — повна собівартість товарної реалізованої продукції, грн.;
Q — обсяг реалізованої продукції, грн
Інші види Рентабельність основних засобів — відношення чистого прибутку до основних засобів
Рентабельність продаж (Margin on sales, Return on sales) — відношення чистого прибутку до виторгу. Рентабельність активів (ROA) — відношення операційного прибутку до середнього за період розміру сумарних активів
Коефіцієнт базової прибутковості активів (Basic earning power) — відношення прибутку до виплати податків і відсотків від одержання до сумарної величини активів
Рентабельність власного капіталу (ROE) — відношення чистого прибутку до середнього за період розміру власного капіталу
Рентабельність інвестованого капіталу (ROIC) — відношення чистого операційного прибутку до середнього за період власного і залученого капіталу ROI = (чистий прибуток — розмір вкладень) / розмір вкладень х 100 % Рентабельність сумарних активів (ROTA) = Прибуток до оподаткування / Сукупні активи Рентабельність чистих активів (RONA) = Прибуток до оподаткування / Чисті активи Рентабельність націнки (Profitability of the margin) — відношення собівартості продукції до продажної ціни Рентабельність загальних витрат — відношення чистого прибутку до загальних витрат Рентабельність виробництва = Прибуток / (Вартість основних фондів + вартість оборотних коштів)
Фактори впливу Домогтися високої рентабельності прагне кожен підприємець або керівник бізнес-проекту. Але, щоб правильно її розрахувати, потрібно врахувати вплив різних факторів, які бувають зовнішніми або внутрішніми.
Зовнішні фактори Зовнішнім є вплив, який може благотворно або, навпаки, негативно впливати на розвиток компанії, але не залежить від самого підприємства. Керівник або власник бізнесу змушений шукати шляхи виходу з ситуації завдяки зовнішнім чинникам ситуації, підлаштовуватися під неї.
Наприклад: зміна податкового законодавства — підвищення ПДВ з 18 до 20 % збільшує витрати компанії, доводиться витрачатися на перепрошивку касового апарату, щоб змінити ставку податку в чеку. Так як ПДВ включається у вартість продукції і підвищує її, це зменшує платоспроможний попит, що може погано відбитися на рентабельності компанії.
На рентабельність впливають такі зовнішні чинники:
Попит; Розташування підприємства; Конкуренція; Інфляція, погіршення економічної ситуації; Санкції; Зміни в законодавстві; Розробка нових технологій та інші.
Рентабельність фірми в залежності від розташування відрізняється, наприклад, в Києві та Конотопі.
Якщо товар користується підвищеним попитом — наприклад, квіти перед 8 березня — продаж буде рентабельним навіть при високій конкуренції.
Технологічні нововведення — гаджети, відеоігри, побутова техніка, викликають високий інтерес покупців і гарантують продавцю підвищену прибутковість.
Загальне погіршення економічної ситуації в країні, фінансова криза через воєнний стан, різкий стрибок інфляції знижують рентабельність компаній і погіршують розвиток бізнесу в цілому.
Внутрішні фактори Це особливості самого підприємства, які впливають на рівень рентабельності. До них відносяться:
Обсяг, структура і якість товарів; Проведення або відсутність маркетингових і рекламних кампаній; Умови й продуктивність праці персоналу, вміння та навички співробітників, мікроклімат в колективі; Питання ціноутворення та фінансової політики компанії; Ділова репутація фірми й відносини з постачальниками, клієнтами, контролюючими органами; Організація логістики: постачання, зберігання і збут товарів; Стан основних фондів, обладнання та ін.
Наприклад, ТОВ «Сузір'я», що виробляє друковану продукцію, розширює випуск рекламних листівок, календарів, журналів і книг, залучає до розробки відомих дизайнерів і художників, вкладається в придбання нового обладнання для друкування та упаковки — це підвищує рентабельність виробництва. Але такі внутрішні фактори, як відсутність рекламних акцій, знижок на товар через нерозвиненість маркетингу, збої в збуті продукції, порушення зобов'язань перед постійними клієнтами погано відбиваються на прибутковості компанії.
Шляхи підвищення Якщо показники рентабельності низькі або навіть негативні й не влаштовують власників бізнесу та інвесторів, існують способи підвищити ефективність роботи компанії:
Збільшення потужності виробництва — за рахунок покупки нового або вдосконалення наявного обладнання нарощується обсяг вироблення і підвищується прибуток. Застосування новітніх технологій в обладнанні збільшує продуктивність праці і економить трудові ресурси. Поліпшення якості товару веде до зростання купівельного попиту і підвищення продажів. Зниження витрат на виробництво продукції — потрібно знайти постачальників, що пропонують постачати сировину або товари для перепродажу на вигідних умовах. При цьому зниження собівартості не повинно відбитися на якості товарів. Розробка і поліпшення маркетингової політики фірми — корисний інструмент для підвищення продажів і рентабельності. Вдала маркетингова стратегія круто змінює життя компанії, наводить сотні, якщо не тисячі клієнтів. Наприклад, компанія «Coca-cola» створила автомат для газованої води, який просить його обійняти, за обійми з автоматом людина отримувала банку напою безкоштовно. Ця маркетингова акція збільшує лояльність клієнтів до компанії, що приносить реальні гроші і підвищує рентабельність.
Інструменти просування й реклами дуже різні: акції, знижки, конкурси, купони, безкоштовна роздача зразків товару. Можна використовувати соцмережі або банери, створити впізнавану торговельну марку або бренд. Розробка власного продукту, що зацікавив покупця, гарантує хороший прибуток.
Джерела та література Митрофанова Г. В., Кравченко Г. О., Барабаш Н. С. Фінансовий аналіз /за ред. Г. В. Митрофанова. — К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т: / Навчальний посібник — 2002. — 301 с.
Посилання Рентабельність //
Pricing To Maximize Total Profits Robert McKinney. Profit and Loss, Ludwig von Mises (1951) Entrepreneurial Profit and Loss, Ротбард Мюррей Man, Economy, and State, Розділ 8. Measuring the Long-Run Profitability of the Firm, Salmi — Virtanen (1997) Lester C. Thurow Profits, The Concise Encyclopdia of Economics Кобилецький В. Р., Рентабельність. Сутність та показники / В. Р. Кобилецький // Онлайн-журнал «Financial Analysis online» [Електронний ресурс] — Режим доступу: https://www.finalon.com/metodyka-rozrakhunku/229-rentabelnist https://itstatti.in.ua/18-biznes/552-rentabelnist.html