Wskutek II rozbioru Polski w 1793 wieś przeszła pod władanie Prus i jak cała Wielkopolska znalazła się w zaborze pruskim. Pod koniec XIX wieku w miejscowości przeważała ludność wyznania protestanckiego, z niewielkim odsetkiem katolików i żydów.
W czasie II wojny światowej Niemcy przeprowadzili we wsi akcję wysiedleńczą o nazwie Heim ins Reich. Podczas okupacji z miejscowości miały miejsce wysiedlenia Polaków. Niemcy wysiedlili 27 rodzin liczących 110 osób, w tym dorosłych 63, z tego 35 kobiet i 28 mężczyzn, młodzieży męskiej i żeńskiej w wieku 14-18 lat 13 osób, dzieci poniżej lat 14–34.
W latach 1954–1968 wieś była siedzibą władz gromady Rostarzewo, po jej zniesieniu w gromadzie Rakoniewice. Przed reformą administracyjną z 1975 roku Rostarzewo należało (wraz z gminą Rakoniewice) do powiatu wolsztyńskiego. W latach 1975–1998 miejscowość administracyjnie należała do województwa poznańskiego.
Edukacja W Rostarzewie istnieje szkoła im. Krzysztofa Żegockiego, oficjalnie określana jako Zespół Przedszkolno-Szkolny w Rostarzewie, obsługująca Rostarzewo i okoliczne miejscowości (Stodolsko, Głodno, Cegielsko, Łąkie).
Gospodarka We wschodniej części Rostarzewa do niedawna działały dwie cegielnie.