Przedsiębiorstwo bardzo szybko rozszerzyło działalność, podejmując się budowy lokomotyw. Zostało jednym z pierwszych, a zarazem największym producentem tych maszyn na terenie Włoch. Ernesto Breda w tym celu znacznie rozbudował przedsiębiorstwo, tworząc nowe zakłady oraz inwestując w nowe technologie i maszyny, dzięki czemu uniezależnił się od poddostawców. W 1891 roku zakłady Bredy wygrały swój pierwszy zagraniczny przetarg na dostawę 22 lokomotyw do Rumunii, przełamując monopol na europejskim rynku budowy i sprzedaży tych maszyn ze strony firm niemieckich i angielskich.
Pod koniec XIX wieku Breda, wciąż dywersyfikując ofertę swojego przedsiębiorstwa, rozpoczął produkcję wagonów kolejowych oraz tramwajów. Przewidując nadchodzącą mechanizację rolnictwa, przystąpił także do produkcji maszyn rolniczych, takich jak młocarnie i lokomobile.
W 1899 roku Ernesto Breda przekształcił formę prawną przedsiębiorstwa w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, której nadał nazwę "Società Italiana Ernesto Breda per Costruzioni Meccaniche".