Podczas badań i testów nie stwierdzono poważniejszych wad konstrukcyjnych samolotu, jednak z czasem okazało się, iż cała koncepcja XF-85 jest chybiona i nie daje obiecujących efektów w przyszłości. W związku z tym, a także z powodów finansowych, cały projekt przerwano w 1949.
Na fiasko projektu złożyło się kilka czynników. Okazało się przede wszystkim, że problemy z dokowaniem XF-85 wewnątrz samolotu-matki były o wiele większe, niż się spodziewano. Nawet doświadczeni piloci mieli problemy z opuszczaniem samolotu-matki i późniejszym powrotem, choć żadne poważniejsze wypadki podczas prób się nie wydarzyły. Głównym powodem problemów były turbulencje, wytwarzane przez samolot-matkę, przez co Goblin zbliżający się do niego od spodu stawał się bardzo niestabilny.
Poza tym XF-85 był wolniejszy i słabiej uzbrojony niż standardowe samoloty myśliwskie drugiej połowy lat czterdziestych, w związku z czym istniało prawdopodobieństwo, iż po prostu nie spełni pokładanych w nim nadziei i nie będzie stanowił najlepszej obrony dla bombowca.
Z czasem okazało się ponadto, iż nowe odrzutowe samoloty myśliwskie dysponują coraz większym zasięgiem, będą więc mogły osłaniać bombowce na dłuższym dystansie niż konstrukcje dotychczasowe.