Crystal Palace 12 września 2017 r. Roy Hodgson został menadżerem Crystal Palace, zastępując Franka De Boera. Pomimo trudnego startu, poprowadził drużynę do bezpiecznego miejsca w lidze, zajmując jedenaste miejsce. Podczas sezonu 2018–19 Crystal Palace osiągnęło swój najlepszy wynik w historii Premier League, kończąc z 49 punktami. Hodgson pobił rekord Premier League jako najstarszy menadżer w wieku 71 lat i 198 dni. W marcu 2020 roku przedłużył kontrakt do końca sezonu 2020–21. Ostatecznie, 18 maja 2021 roku ogłosił odejście po zakończeniu sezonu, pozostawiając Crystal Palace w lidze. Odchodzi z piłki nożnej na jakiś czas, ale nie wyklucza możliwości powrotu w przyszłości.
Watford 25 stycznia 2022 roku Hodgson został menadżerem Watford, zastępując Claudio Ranieriego. Podpisał kontrakt do końca sezonu 2021–22. W maju 2022 roku ogłosił, że nie będzie kontynuował pracy w klubie ani nie będzie szukał kolejnej pracy menadżerskiej w Premier League. Watford ostatecznie spadł na koniec sezonu, zajmując 19. miejsce z 23 punktami.