Przyroda Według podziału geobotanicznego teren należy do podokręgu Pagóry Chełmskie w obrębie Okręgu Subwołyńskiego. Klimatycznie jest to Lubelsko-Chełmska Dziedzina Klimatyczna.
Teren torfowiska od południa i zachodu otoczony jest przez łąki oraz Las Bilski, od którego projektowany rezerwat bierze nazwę. Od północy i wschodu przepływa kanał Wieprz-Krzna, a za nim znajdują się grunty rolne. Na obszarze torfowiska dominują nieużytki (torfianki) i części zakrzaczone. Poza tym istnieją tutaj łąki. Grunty należą zarówno do agencji państwowych, jak i właścicieli prywatnych. Rzeźbę terenu uzupełniają formy antropogeniczne – wały kanału Wieprz-Krzna i stosunkowo głębokie rowy melioracyjne.
Geologicznie jest to rynna kredowa wyżłobiona przez wody pra-Wieprza wypełniona utworami plejstoceńskimi oraz holoceńskimi. Strop skał kredowych pozostaje na wysokości 145 m. Utwory czwartorzędowe to pozostałość akumulacji (rzecznej, rzeczno-lodowcowej, eolicznej, jak również organicznej). Ich miąższość wynosi do 50 metrów. Są to różnej frakcji osady (żwiry, piaski, mułki, gytia i torf). Pierwotnie teren wypełniony był wodą, w której osadzały się kolejno: gytia ilasta albo węglanowa, a potem torfy. Miąższość tego ostatniego wynosi około 2,5 metra (możliwe, że nawet 2,80 metra).