Działalność i upadłość Po upływie czterech lat działalność MG Rover Group pozostawała nierentowna; przedsiębiorstwo wygenerowało w tym okresie straty w wysokości 611 mln funtów. W 2001 roku wielkość sprzedaży wyniosła 170 000 samochodów i od tamtej pory stale malała. Koniecznym dla przetrwania przedsiębiorstwa było zawarcie współpracy z innym producentem, w celu odświeżenia oferowanej gamy modelowej. W czerwcu 2004 roku spółka ogłosiła, że prowadzi negocjacje w tej sprawie z chińskim przedsiębiorstwem SAIC. MG Rover Group znajdowało się wówczas na skraju niewypłacalności, w związku z czym rząd brytyjski odroczył należności podatkowe i rozważał udzielenie spółce pożyczki pomostowej do czasu sfinalizowania umowy z SAIC. Negocjacje zakończyły się bez porozumienia, w następstwie czego 8 kwietnia 2005 wobec MG Rover Group wszczęte zostało postępowanie upadłościowe. W związku z brakiem ofert kupna, przedsiębiorstwo zakończyło działalność 15 kwietnia. Spółka zatrudniała wówczas około 6000 pracowników.