Szpital został zbudowany w latach 1853–1861 jako Asylum for the Insane (azyl dla umysłowo chorych), zastępując dawny azyl w Villa Franconi. W 1928 przemianowano go na Hospital for Mental Diseases (szpital dla chorych psychicznie), a w 1967 na obecną nazwę. W 2024 powstał plan zamknięcia szpitala.
Historia Przed otwarciem szpitala Mount Carmel, chorzy psychicznie pacjenci Malty przebywali w azylu dla umysłowo chorych w Villa Franconi we Florianie, który otwarto w 1835. W połowie XIX wieku zakład ten był już przepełniony, a w 1851 komisarze instytucji charytatywnych i lekarz wizytujący zalecili jego przeniesienie. We wrześniu 1852 za pośrednictwem Malta Government Gazette rząd ogłosił konkurs na projekt nowego ospizio i zakładu dla umysłowo chorych.
Spośród sześciu zgłoszonych projektów wybrano propozycję włoskiego uchodźcy Francesco Cianciolo. Szacunkowy koszt projektu wynoszący 40 000 funtów uznano za wygórowany, dlatego przygotowano poprawioną propozycję, która obejmowała zakład dla umysłowo chorych, ale już nie ospizio, zmniejszając szacowany koszt do 14 000 funtów. Wybrano teren położony w granicach Attard, a budowę rozpoczęto we wrześniu 1853. Po rozpoczęciu prac okazało się, że projekt Cianciolo nie uwzględniał podstawowych potrzeb i został splagiatowany z planów w Anglii z 1818.