Huta żelaza Engelsberg w swoim współczesnym kształcie powstała w 1681 roku z inicjatywy lokalnego urzędnika (szw. ) i szlachcica, . W XVIII wieku zakład był własnością rodziny Söderhielm, a następnie rodziny Hebbe. W 1746 roku wzniesiono okazały dwukondygnacyjny budynek główny – dwór z dwoma skrzydłami (wschodnim i zachodnim), kryty mansardowym dachem – przed którym stanęły dwie okrągłe wieże zbudowane z żużlu, służące jako pawilon ogrodowy oraz wychodek. W latach 1778–1779 wybudowano istniejący do dzisiaj wielki piec opalany węglem drzewnym, magazyn tego paliwa oraz kruszarkę rudy, a pod koniec XVIII wieku przebudowano kuźnię.
thumb|left|Budynek główny od strony ogrodu (2012) Od 1828 roku zakład był własnością rodziny Timm, która podjęła się jego dalszej modernizacji. Znaczący wzrost produkcji osiągnięto dzięki zamontowaniu nowych dmuchaw (1836) oraz gazowego pieca do prażenia rudy (1848). W latach 50. XIX wieku w kuźni zainstalowano sprowadzone z Francji paleniska.