Oprócz zwykłych konkurencji gra zawiera ich alternatywne wersje, zwane Dream Events. Rozgrywka jest w nich przerysowana w porównaniu ze zwykłymi konkurencjami. Dream Events odbywają się w lokacjach ze starszych gier z serii Mario i Sonic i wykorzystują przedmioty z tych gier. Gracze mogą w nich używać specjalnych umiejętności postaci, a dramatyczne momenty gra pokazuje w zwolnionym tempie.
Wersje na Wii i DS mają w większości te same konkurencje, ale każda z nich zawiera też takie, których brak w drugiej. Wyłącznie w wersji na DS są m.in. skoki do wody z wieży 10 m, kolarstwo i pięć Dream Events: kajakarstwo, boks, koszykówka, skok w dal i skeet.
Produkcja W 2001 roku Sega zrezygnowała z produkcji sprzętu i została producentem gier na platformy innych firm. Nintendo i Sega zaczęły wtedy ściślej współpracować. Pierwszym ważnym wspólnym projektem była gra , którą studio Amusement Vision wyprodukowało w 2003 roku na konsolę GameCube. Obie firmy nieformalnie rozmawiały o grze łączącej postacie Sonica z Segi i Mario z Nintendo. W 2005 roku ujawniono prywatne rozmowy na ten temat między szefem Sonic Team Yūjim Naką a twórcą Mario Shigeru Miyamoto.