Pierwszy Xbox został oficjalnie zapowiedziany w marcu 2000 roku, w odpowiedzi na premierę PS2.
Premiera i sprzedaż Urządzenie wydano w listopadzie 2001 roku w USA. Xbox był pierwszą amerykańską konsolą stacjonarną do gier od czasów Atari Jaguar z 1993 roku. Ponieważ rynek był zdominowany przez japoński sprzęt, pierwszą rozważaną nazwą dla Xboxa był "Midway", będący nawiązaniem do bitwy japońsko-amerykańskiej z czasów II wojny światowej. W pierwszym okresie dystrybucji, urządzanie sprzedawano poniżej kosztu produkcji, bojąc się porażki. Po udanym starcie, gdzie sprzedano 1,5 miliona konsol oraz trzy gry z każdą konsolą do końca roku, w lutym 2002 roku udostępniono sprzęt w Japonii a w marcu 2002 roku w Europie Zachodniej. Polska premiera miała miejsce w październiku 2004 roku a dystrybutorem był APN Promise, który do końca 2005 roku sprzedał 15 000 konsol (wynik równy z GameCube)