Xbox oferował możliwość odtwarzanie płyt CD oraz DVD, podobnie jak konkurencja. W przeciwieństwie do rywali, Microsoft uczynił sprzęt w pełni działającym z internetem od startu, gdy dla PlayStation 2 potrzebnym był specjalny kabel. W 2002 roku uruchomiono usługę internetową Sieć Xbox, oferującą m.in granie po sieci, czat głosowy, dodawanie znajomych. Innym atutem była prostsza modyfikacja konsoli pozwalająca na zainstalowanie własnego oprogramowania.
Następca Xboxa, Xbox 360, został oficjalnie zapowiedziany 12 maja 2005 roku na antenie MTV. Natomiast został wydany w Ameryce Północnej 22 listopada 2005 roku. Nvidia zaprzestała produkcji procesora graficznego dla Xboksa w sierpniu 2005 roku, co oznaczało koniec dalszej produkcji Xboksa. Ostatnią grą na konsolę Microsoftu był Madden NFL 09 wydany w sierpniu 2008 roku. Pomoc techniczna dla konsol Xbox po okresie gwarancji została zakończona 2 marca 2009 roku. Natomiast wsparcie dla usługi Xbox Live na konsoli zakończyło się 15 kwietnia 2010 roku.
Pomimo kolosalnego zwycięstwa PlayStation 2, sprzedaż Xboxa została uznana przez Microsoft oraz media za zadowalającą, prześcigając GameCube'a od Nintendo.