Dodatkowo 16 września 1928 roku południową Florydę nawiedził drugi huragan. Czynniki te przyczyniły się do zakończenia boomu na rynku ziemi w południowej Florydzie, w wyniku czego stan ten popadł w depresję na długo przed krachem giełdowym w październiku 1929 roku. Kilka nowych hoteli otwarto przed uderzeniami huraganów. Jeszcze przed krachem giełdowym, wiele z nich ogłosiło bankructwo, szukało nowych inwestorów lub zmieniło nazwy i zarząd. Inne obiekty zostały sprzedane. Wartość nieruchomości w West Palm Beach i innych miejscach gwałtownie spadła w okresie Wielkiego Kryzysu. Od 1929 do 1930 roku odnotowana wartość wszystkich nieruchomości spadła o 53 procent. Pomimo tych wszystkich problemów, sektor prywatny nadal budował nowe domy.
W 1933 roku został otwarty Palm Beach Junior College. Była to pierwsza uczelnia otwarta na Florydzie. W grudniu 1936 roku zostało otwarte lokalne lotnisko Morrison Field. Nazwano je na cześć zmarłej Grace Morrison, która była inicjatorką jego powstania. W czasie drugiej wojny światowej Departament Wojny zatwierdził plan wydzierżawienia Morrison Field jako bazy Korpusu Powietrznego Armii. W 1940 roku Armia ustanowiła tam Dowództwo Transportu Lotniczego. Armia zbudowała koszary oraz hangar dla żołnierzy, którzy mieli stacjonować tam podczas nadchodzącej wojny.