Dlatego 2 stycznia 1837 inwestorzy przeorganizowali bank w spółkę akcyjną pod nazwą Kirtland Safety Society Anti-Banking Company, lecz spółka ta zbankrutowała jesienią tego roku. Niektórzy członkowie Kościoła odpowiedzialnością obarczyli Smitha i wytoczyli mu 17 procesów sądowych na łączną sumę 30 206,44 dolarówZ tych 17 procesów 4 zostały odrzucone, 3 zostały anulowane przez skarżących, a w 10 Smith został uznany winnym. Z 10 przegranych procesów 3 zostały spłacone w całości, 3 spłacono częściowo, a 4 pozostały niezrealizowane.. Poszkodowani twierdzili, że Joseph Smith nie może być prawdziwym prorokiem, skoro nie przewidział upadku spółki. Kościół przeszedł kryzys, a około 200–300 osób odeszło z Kościoła. Obawiając się aresztowania i oskarżenia przed sądem o nielegalne prowadzenie banku, do czego zamierzali doprowadzić dysydenci Kościoła, Joseph Smith ratował się nocną ucieczką z Kirtland 12 stycznia 1838 roku, chroniąc się w Far West w Missouri.