Standardy ICAO dla ACAS III nie zostały opracowane i nie ma planów ich opracowania EUROCONTROL Mode S & ACAS Programme..
TCAS jest ostatnią linią obrony przed kolizją, jeśli (z różnych względów) zawiodłaby kontrola ruchu lotniczego.
Zasada działania System opiera swe działanie na sygnałach nadawanych przez transpondery statków powietrznych. TCAS jest w stanie odczytać jedynie sygnał generowany przez transponder pracujący w trybie A/C lub trybie S. Jest więc bezużyteczny wobec samolotów niewyposażonych w transponder lub posiadających transponder pracujący jedynie w trybie A. Jednakże – w ograniczonym zakresie – jest w stanie współpracować z transponderem typu A/C z wyłączonym trybem C. W takim wypadku wygenerowane zostanie jedynie ostrzeżenie o ruchu (TA) bez informacji o względnej wysokości statków powietrznych.
Gdy niebezpieczeństwo kolizji zostanie wykryte (poprzez obliczenie czasu kiedy oba samoloty znajdą się najbliżej – CPA, ang. Closest Point of Approach) TCAS najpierw ostrzeże pilotów (TA). Jeśli niebezpieczeństwo nie zostanie zażegnane – wyda polecenie zmiany wysokości albo ograniczenia aktualnej prędkości pionowej (RA). Zostanie ono wydane maksymalnie na 35 sekund przed CPA.