W 1995 roku zaakceptowano wspólne wymagania operacyjne dla US Army i USMC. Po badaniach, w marcu 1997 roku podpisano umowę na dostarczenie haubic z konsorcjum VSEL oraz amerykańskiego Textron Marine and Land Systems. Pozostałymi konkurującymi firmami były Lockheed Martin i United Defese wraz z Royal Ordnance. Pierwszy prototyp oznaczony XM777 powstał we wrześniu 1998 roku. Podczas realizacji projektu wprowadzano kolejne modyfikacje i udoskonalenia.
W październiku 2002 roku USA podjęły decyzję o rozpoczęciu wstępnej produkcji małoseryjnej dział, w następstwie czego w listopadzie Departament Obrony USA zawarł kontrakt na pierwszą seryjną partię 94 haubic M777, w niepełnej kompletacji. Głównym producentem haubic M777 dla USA została firma BAE Systems, która w 1999 roku wchłonęła firmę VSEL. Pierwsze działa wykonywane były w Wielkiej Brytanii, potem zgodnie z wymaganiami amerykańskimi większą część produkcji na potrzeby amerykańskie przeniesiono do Hattiesburga w USA. Udział przemysłu amerykańskiego na początku określono jako 70%, następnie 80%.