W. Rode, Elektrische Kleinbahn…. Jako, że linia umożliwiałaby też dogodną podróż drobnym handlarzom i lokalnym turystom, otrzymała przydomek „kolejki jagodowej”.
19 maja 1910 w zielonogórskim ratuszu utworzono, a 31 maja 1910 zarejestrowano spółkę akcyjną Kleinbahn Grünberg–Sprottau AG, której głównym udziałowcem została spółka Lenz & Co GmbH. Początkowo do udziału w spółce (Towarzystwie Akcyjnym), która zgromadziła kapitał założycielski niezbędny do poniesienia kosztów budowy kolei i zakupu sprzętu do jej obsługi, przystąpiło również Królestwo Prus, powiaty Zielona Góra, Kożuchów, Szprotawa i Żagań, miasto Szprotawa oraz gmina Wichów. Współzałożycielami było 46 osób prywatnych, głównie właścicieli zielonogórskich fabryk i ziemian, a wśród firm znajdowały się Niemiecka Manufaktura Wełny, zakłady Beuchelta (które dostarczyły tabor kolejowy), browar i rzeźnia miejska. Wśród udziałowców, którzy przekazali bezpłatnie swoje grunty do spółki, byli m.in. w Jędrzychowie – Oskar Kliem, w Ochli – Gustaw i Anna Horlitzowie, w Broniszowie − probostwo katolickie, a w Radwanowie − Karol Kude.