Na początku 2009 znalazł się na szczycie zestawienia pięćdziesięciu najbardziej wpływowych, otwarcie homo- lub biseksualnych polityków brytyjskich według magazynu Pink News"The 50 most powerful gay, lesbian and bisexual people in British politics", Pink News (2009-03-06), dostęp 2009-10-04 .
Po powrocie Partii Pracy do władzy został 10 lutego 2025 brytyjskim ambasadorem w USA, lecz po ujawnieniu, że w przeszłości przekazywał amerykańskiemu finansiście i przestępcy seksualnemu Jeffreyowi Epsteinowi brytyjskie tajemnice rządowe (oraz że i on i jego partner przyjmowali od Epsteina pieniądze), już 11 września 2025 został odwołany ze stanowiska ambasadora. Na początku lutego 2026 zrezygnował z członkostwa w Partii Pracy, a Scotland Yard wszczął dochodzenie w związku z podejrzeniem popełnienia przez Mandelsona przestępstw w trakcie pełnienia przez niego ważnych funkcji publicznych, tj. przekazywania Epsteinowi poufnych informacji rządowych dotyczących rynku "Lord Mandelson, ex-ambassador to U.S., resigns from Labour over Epstein", Washington Post (2026-02-02), dostęp 2026-02-11 "William i Kate zabrali głos ws. akt Epsteina. Jest oświadczenie", RMF24 (2026-02-09), dostęp 2026-02-11.