W styczniu 1919 r., na żądanie Rady Delegatów Robotniczych“Odgłosy Rewolucji Październikowej na Mazowszu i Podlasiu“. Praca zbiorowa. Książka i Wiedza 1970, s. 146, zakłady żyrardowskie przeszły pod zarząd państwa, zostały odbudowane i ponownie uruchomione. Jednak po przejęciu w listopadzie 1923 roku zakładów przez konsorcjum francuskie fabryka zaczęła podupadać, zaczęło się zwiększać bezrobocie pogłębione dodatkowo przez wielki kryzys (od 1929). Ponieważ przeprowadzone kontrole wykazały liczne nadużycia, sprawa trafiła do sądu (tzw. afera żyrardowska) i w 1936 roku fabryka została przekazana pod zarząd Państwowego Banku Rolnego.
W wyborach do Rady Miejskiej w dniu 6 kwietnia 1924 roku komunistyczny Związek Proletariatu Miast i Wsi uzyskał najwięcej głosów i 7 mandatów (PPS - 5 mandatów, "Chjena" - 6 mandatów)Alfred Fiderkiewicz ""Dobre czasy" - wspomnienia z lat 1922-1927", Iskry 1958, s.146.
Do 1931 roku liczba mieszkańców miasta osiągnęła stan sprzed I wojny światowej.
Pod koniec lat 30. zelektryfikowano połączenie kolejowe Żyrardów-Warszawa (jako jedne z pierwszych w całej II RP). Z tego okresu pochodzi modernistyczna wiata na peronie dworca kolejowego (podobne znajdują się na większości stacji między oboma miastami).