Rozgrywka Icewind Dale II koncentruje się na walce. System walki jest adaptacją w czasie rzeczywistym systemu turowego używanego w Dungeons & Dragons, co spowodowało, że programiści usunęli pewne aspekty, takie jak ataki okazyjne. Gra symuluje rzut kostką. Zamiast turowych rund używanych w D&D, postacie mają niezależne rundy, podczas których mogą wykonać jedną lub więcej akcji, w zależności od takich czynników, jak czas trwania akcji. Gracz może w dowolnym momencie wstrzymać grę i wydawać rozkazy postaciom. Każda postać może nosić ograniczoną liczbę przedmiotów.
Produkcja Latem 2001 roku Black Isle Studios posiadało trzy zespoły programistów. Obejmowały one zespół Icewind Dale, zespół rozwijający grę Torn i zespół pracujący nad niezapowiedzianym projektem. Przed i podczas prac nad Torn kilku członków tego zespołu wyraziło zainteresowanie opracowaniem kolejnej gry wykorzystującej silnik Infinity. Zespół deweloperski nie został poinformowany o decyzji Black Isle Studios o opracowaniu Icewind Dale II aż do anulowania gry Torn. Według głównego projektanta Josha Sawyera nie wiadomo, kiedy producenci zdecydowali się stworzyć grę. W środę po południu Feargus Urquhart poprosił Sawyera, aby do czwartku po południu razem ze Steve’em Bokkesem napisali zarys fabuły i obszaru na którym będzie się rozgrywać gra.