Po przekazaniu dokumentów, w piątek po spotkaniu działu projekt był oficjalnie w fazie rozwoju. W tym okresie firma Interplay Entertainment polegała na grach Black Isle Studios, aby złagodzić problemy finansowe, co skutkowało presją na szybkie wydawanie gier. Decyzja o opracowaniu kontynuacji była częściowo oparta na dobrym przyjęciu pierwszego Icewind Dale i możliwości stosunkowo szybko gry na silniku Infinity. Zdaniem Sawyera stworzenie Icewind Dale II miało związek z ograniczeniem ryzyka i maksymalizacją naszych szans na popularny tytuł. Wstępne prace postępowały podczas jednoczesnego zaangażowania w dodatki do Icewind Dale, a produkcja właściwa rozpoczęła się pod koniec lipca 2001 roku, krótko po ukończeniu Trials of the Luremaster. Po sześciu miesiącach rozwoju gra została oficjalnie ogłoszona 4 lutego 2002 roku.