Na przełomie XX i XXI wieku plac utracił swoje walory rekreacyjne, stając się jednym z głównych parkingów w obrębie Starego Miasta. Przestrzeń wokół fontanny została niemal całkowicie podporządkowana funkcji komunikacyjnej, co prowadziło do degradacji nawierzchni i chaosu przestrzennego. W 2016 roku rozstrzygnięto konkurs architektoniczny na przebudowę placu. Zwycięska koncepcja spotkała się jednak z szeroką krytyką nadmiernej „betonozy” oraz brak realnej wizji ożywienia przestrzeni. W wyniku protestów władze miasta odstąpiły od realizacji projektu, decydując się na zmianę modelu planowania inwestycji.
Latem 2019 roku przeprowadzono eksperymentalny proces tzw. prototypowania urbanistycznego. Działania te, koordynowane przez urbanistę Pawła Jaworskiego, polegały na czasowym wyłączeniu placu z ruchu samochodowego, wprowadzeniu tymczasowej zieleni i mebli miejskich oraz organizacji wydarzeń kulturalnych. Celem było zbadanie potrzeb użytkowników przed docelową przebudową.
Na podstawie wniosków z prototypowania, w latach 2020–2021 wprowadzono zmiany o charakterze przejściowym. Ustanowiono strefę zamieszkania, ograniczono liczbę miejsc postojowych, a na placu pojawiły się nowe nasadzenia w donicach oraz ogródki gastronomiczne.