Polityka transferowa klubu, polegająca na wyprzedawaniu swoich najlepszych zawodników, sprawiała, że Coleman musiał regularnie pozbywać się swoich najważniejszych piłkarzy. Potrafił jednak przy tym za każdym razem utrzymać mały, stołeczny klub w Premiership. Po niespełna czterech latach od menedżerskiego debiutu Colemana, w kwietniu 2007 roku, sytuacja Fulham stała się jednak na tyle dramatyczna, że klub postanowił zerwać umowę z walijskim trenerem.
Latem 2007 roku, Coleman został szkoleniowcem hiszpańskiego zespołu Real Sociedad. Na to stanowisko został zarekomendowany przez byłego trenera baskijskiego klubu, także Walijczyka, Johna Toshacka. Real Sociedad spadł wówczas z hiszpańskiej ekstraklasy i Coleman otrzymał zadanie ponownego wprowadzenia zespołu do pierwszej ligi. Pod jego wodzą, drużyna cały czas utrzymywała się w ścisłej czołówce Segunda División. W styczniu 2008 roku, doszło do wyborów nowego prezesa hiszpańskiego klubu, które zwyciężył Iñaki Badiola. Nowy dyrektor chciał mieć duży wpływ na transfery dokonywane przez walijskiego szkoleniowca, co spowodowało, że Coleman zrezygnował ze stanowiska 16 stycznia 2008 roku.