Urodzona w Karlsruhe, rodzinnym mieście rodziców matki, dorastała w Poczdamie, dokąd rodzina przeprowadziła się w 1902 po tym, jak rotmistrza Maxa von Holzing-Berstetta awansowano na dowódcę szwadronu kawalerii i adiutanta skrzydłowego cesarza Wilhelma II. Dzieciństwo spędzone w zamożnej i uprzywilejowanej rodzinie oficerskiej, w pobliżu rezydencji cesarskiej w Nowym Pałacu w parku Sanssouci, wspomni pisarka głównie w zbiorze opowiadań Orte (1973), jako okres sztywnej etykiety i nudy, z jednym tylko ciekawym miejscem – ogrodem przy domu przy ulicy Persiusstrasse.
Młodość W 1913 przeprowadzono się do Berlina, najpierw do domu przy Hardenbergstrasse, a następnie do reprezentacyjnej willi przy Von-der-Heydt-Strasse w wytwornej dzielnicy Tiergarten, gdzie dostatnie i tradycyjnie zorientowane życie miało swoją kontynuację w nowym, wielkomiejskim szyku. Marie Luise rozpoczęła naukę w liceum dla dziewcząt (nie przewidującym jednak matury) i w konserwatorium, a chłodne i zdystansowane relacje z rodzicami, opisane przez Kaschnitz we wspomnieniach, utrzymały się aż po jej dorosłość. Wakacje spędzało rodzeństwo m.in.