W okresie Polski Ludowej nastąpił gwałtowny rozwój miasta. W okresie powojennym założono w mieście wodociąg. W 1951 oddano do użytku pierwszą inwestycję przemysłową w mieście – Fermentownię Tytoniu. W 1969 zbudowano Zakłady Wyrobów Sanitarnych zatrudniające ok. 800 osób. W latach siedemdziesiątych powstały tu m.in. Zakłady Przemysłu Odzieżowego (filia warszawskiej „Cory”), Proszkownia Mleka i Cukrownia „Krasnystaw” (w momencie budowy największy tego typu zakład w kraju).
W 1971 roku zapoczątkowano tradycję organizowania „Chmielaków Krasnostawskich”.
W latach 1919–1975 i od 1999 Krasnystaw jest siedzibą powiatu.
Zabytki mały|Barokowy kościół pojezuicki św. Franciszka Ksawerego thumb|Kościół św. Franciszka Ksawerego wraz z kolegium pojezuickim – obecnie Muzeum Regionalne i Biblioteka publiczna thumb|Macewa na cmentarzu żydowskim Zespół klasztoru jezuitów: kościół św. Franciszka Ksawerego w stylu barokowym, z wystrojem (sztukateria, polichromia) kolegium jezuickie z 1720 (w 1730 i 1902 rozbudowane, 2008 całkowity remont i przebudowa), styl barokowy – obecnie muzeum, biblioteka publiczna i Młodzieżowy Dom Kultury im. Marii Konopnickiej Pałac biskupi z pierwszej połowy XVII wieku ufundowany przez bp.