W 1922 roku powstała Konstytucja Łotwy. W tym samym czasie państwo stało się republiką. Ważnym wydarzeniem gospodarczym w tym czasie stała się reforma rolna likwidująca własność ziemską (głównie należącą do Niemców). Ze względu na trudną sytuację państwa w latach 1934–1940 Ulmanis, po zamachu stanu, sprawował rządy autorytarne. W wyniku zajęcia Polski przez Niemcy i ZSRR na Łotwie znalazło się niemal 30 tysięcy polskich uchodźców.
1940–1991 thumb|Deklaracja amerykańska z 1940 roku W 1940 roku Łotwa została przemocą włączona w skład ZSRR jako republika związkowa. Marionetkowe władze Łotwy podpisały pakt o wzajemnej pomocy z ZSRR. Włączenie do ZSRR nie zostało uznane przez większość zachodnich państw świata.
Okupacja niemiecka W latach 1941–1944 kraj był okupowany przez Niemcy (część Łotyszy współpracowała z hitlerowcami)i wchodził w Komisariatu Rzeszy Wschód.
Współpraca z III Rzeszą
Niemcy tworzyli z ochotników łotewskich o przekonaniach nacjonalistycznych i antysemickich oddziały policyjne Schutzmannschaft:
Jednostki Waffen-SS
Inne jednostki łotewskie w służbie III Rzeszy
Od czasu włączenia kraju do ZSRR Łotysze mieli obawy co do zepchnięcia ludności do statusu mniejszości narodowej na swych ziemiach, ze względu na masowe osiedlanie się Rosjan.