Początkowo rozwijano zespoły muzyczne, sportowe i naukowe, zrezygnowano natomiast z sekcji technik artystycznych, które przyporządkowano innym młodzieżowym domom kultury obecnym w mieście.
Ważnym elementem działalności placówki była praca instruktażowo-metodyczna z nauczycielami placówek pozaszkolnych i zajęć pozalekcyjnych z regionu. W latach 70. XX w. Pałac stał się koordynatorem imprez młodzieżowych w województwie bydgoskim.
Od początku swojej działalności Pałac Młodzieży organizował również imprezy o charakterze masowym, w tym o zasięgu krajowym. W pierwszym roku działalności zorganizowano 172 imprezy dla blisko 50 tys. uczestników, a w roku szkolnym 1977/1978 – imprez było 426 z liczbą uczestniczących w nich blisko 100 tysięcy dzieci i młodzieży. W 1977 r. zorganizowano pierwsze międzynarodowe spotkania młodzieży muzykującej (Bydgoskie Impresje Muzyczne), w której brały udział zespoły z krajów socjalistycznych oraz Francji i Szwecji. W latach późniejszych impreza ta znalazła stałe miejsce w kalendarzu festiwali bydgoskich, zaś młodzież Pałacu przywoziła z imprez zagranicznych wiele nagród, dyplomów i wyróżnień.